第十课 指标分析法
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admin
2020-05-08 07:08

技术指标

技术指标分析法是指通过数学方法来计算出关于股票的价格、成交量、投资者情绪等数据,然后来帮助我们判断市场走势的一种技术分析法。技术指标可以分为很多种类型,不同书籍的分法不同,大致分为“大势型”、“超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、“均线型”等等。

具体的技术指标就更是繁杂,交易软件主页面中就有20多种,如果说每一种分类都点开看的话,加一起甚至超过100种。而且每一种技术指标的用法都不一样,其判断的准确率啊、适用的市场环境啊,也都不一样。因此没有哪种指标是万能的,都要结合此前我们讲过的技术分析方法来运用。

以我的一个理解,指标分析法的局限性,其根本在于它是以数学统计为基础的,所以说只有市场发生了变化,它的输入参数才会有变化,进而输出的结果才会有变化。有时候在具体运用的时候,以今天和明天的收盘价来判断,都有可能有180度的转变,甚至是在盘中判断,都有可能对当天的走势出现判断上的不同。

所以很多技术指标容易产生钝化,常发出一些错误的买卖信号。甚至有不少“反转信号”更是害人不浅,比如你认为市场短期超买了,但是市场后续仍然不断的上涨,造成指标持续很久的钝化。还有时你判断市场指标已经发生了某种背离,然后依此来进行操作,但后来发现背离之后还有背离。这些如果大家运用的久了,就会遇到各种情况的发生。后面我们会提到具体实战案例。

本文选取了投资者最常用的两个指标,MACD和KDJ,来分别进行讲解。

指数平滑移动平均线(MACD)

MACD有两根线组成,一根是短期均线,一根是长期均线。短期均线灵活,长期均线稳健,这和之前讲过的均线理论一样,存在着短期和长期均线的交叉。向上交叉叫“黄金交叉”(简称金叉),向下交叉叫“死亡交叉”(简称死叉)。看名字大家就能明白意思了,和均线的用法是一样的。

另外大家也可以看到MACD的红柱和绿柱,红柱的时候代表市场多头力量强劲,绿柱的时候代表的是空方力量强劲。因此一般的用法是金叉的时候、放出红柱的时候买入,而死叉的时候、放出绿柱的时候卖出。总体来说,MACD指标出现错误信号的频率比KDJ要低,这是因为他属于趋势跟踪的指标。也就是说我们在用MACD的时候要沿着主趋势去做,这样能降低错误发生的几率。

说起MACD最重要的用法,肯定会提到背离,关于这一点,在缠论体系里面对背离用法也提升到了相当的高度,可见MACD指标发生背离时对于投资的指导意义之重大。后面我们会举一个非常经典的案例,也就是大盘在2018年初的一段行情来分析。

随机指标(KDJ)

KDJ指标也是非常常用的一个指标,一般用来配合MACD指标运用,以我对这对指标的综合用下来的经验,之所以MACD和KDJ结合用效果最好,其最根本理由是在于MACD属于趋势追踪的指标,而KDJ在震荡市中的运用效果非常好,这样不仅可以帮助我们理解大盘目前处于的主趋势,还能试图用KDJ指标指导我们具体的买卖点。

KDJ指标由3根线组成,用法大致和金叉、死叉的用法一致,唯独多了一根线(也就是J值),用法是在20以下属于超卖,80以上属于超买。KDJ总体来说错误信号多于MACD,而且在单边的上涨或下跌市中,持续钝化的几率很高,因此更适合在震荡市中运用。

它的具体公式不用去管,参数也都是默认的(此前我们讲过关于参数优化的问题,个人认为在何时、用何工具,比把某个工具改造的顺手更重要一些)。因为什么呢,我认为先确定做什么事情,然后再确定做这件事的具体方法。比如我想钉钉子,我肯定是用锤子比较好;但是如果我想撬钉子(也就是把钉子撬出来),我肯定是用钳子或者羊角锤(的羊角那一面撬)。

那么引申到投资里面就是,市场有趋势的时候,我用MACD指标来追踪市场趋势,但是市场没有趋势的时候,来回震荡的时候,我用KDJ指标就更好一些。如果你把顺序颠倒了,先选工具,再干你想干的事情,就会出现本末倒置的问题(有的人就认准了比如我觉得KDJ好用,就一直用,不管什么市场都用,那当然出现错误判断的概率就大了啊)。

实战案例:

大家看一下下面这张图,这是此前我们讲过的一张图,上证综指周K线图,从2016年-2018年1月都是处于一个上升通道中。但是大家看今年2月份,市场发展到3600点时所面临的压力。一方面,是上升通道的上沿,一个持续了两年多的通道,其上方压力肯定不小(你想啊,要突破一个两年多的趋势,得需要多大的做多动能)。

再有一个原因,就是今天我们讲的MACD指标,出现了明显的顶背离,这个威力前面我也提到过,威力巨大。咱们局部放大一下看,请看下面的MACD指标的红柱,市场在1-2月份这一波的红柱,明显的比上一波的红柱要短。另外大家可以用日线回顾,当时市场面临3600点压力的时候,日K线级别也体现出了明显的上涨无力。另外,在一月份市场出现十几连阳的时候,KDJ也是一直处于钝化状态,J值一直都是100,这很明显是不合理的现象。所以大家看到了之后的大幅下调,甚至在美股暴跌的影响下,跌破了这个持续了两年多的通道。

所以说所有的这些技术分析,如果你都能比较好的把握的话,那么这一波市场的大幅回调,或许你就可以避开,至少可以做到减一部分仓,冒的风险小一点。

以上,就是股票技术分析的全部课程了,算是告一段落。投资者务必在实战中,把各种方法融会贯通,好好体悟。今天就讲到这里,我们再见。