中报季来临 公募掘金业绩超预期板块
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admin
2022-09-08 14:09

  中国基金报记者曹雯璟

  目前沪深两市已有1761家公司披露业绩预告,其中1/4净利增幅翻倍,更有33家最大预增幅度超10倍。

  对于即将到来的中报季,基金经理们表示,会重点追踪那些业绩超市场预期的细分行业和上市公司,比如上游资源品、中游光伏、储能、风电以及新能源汽车等赛道。

  1761家公司预告中报业绩

  1/4净利增幅翻倍

  Wind资讯数据显示,截至7月23日,沪深两市共有1761家上市公司披露业绩预告,442家预计2022年上半年实现净利润增幅的上限达到或超过100%,33家最大预增幅度超10倍。

  其中,预增幅度最大的是九安医疗。预告显示,九安医疗预计上半年实现归属净利润约为151亿-155亿元,同比增长27466.36%-28196.6%。此外,在锂价暴涨背景下,天齐锂业、融捷股份、天华超净等多家最大锂企预增幅度都超过10倍。

  从行业看,目前基础化工行业中报业绩翻番的公司最多。按申万一级行业划分,主要集中在基础化工(59家)、电力设备(43家)、电子(39家)、机械设备(33家)、医药生物(28家)、有色金属(28家)6大行业中。

  公募掘金中报

  业绩超预期行业和个股

  中报季即将到来,有哪些行业基金经理们会重点追踪?

  兴业基金权益投资副总监刘方旭表示,受多地零星疫情影响,国内经济今年二季度增长相对偏弱,市场对上市公司中报普遍预期较低。因此,自己将重点关注那些业绩超市场预期的细分行业和上市公司,比如上游煤炭石油等资源品,中游的光伏、储能、风电以及新能源汽车等赛道,下游消费则聚焦于前期受疫情冲击较大,未来逐步复苏的航空、机场、酒店以及白酒等可选消费行业。

  “根据上市公司中报披露情况,同时考虑到下半年国内经济整体处于逐季复苏的趋势下,计划在行业配置相对均衡的基础上,结合细分行业未来数年的景气度择优配置,并优选细分赛道内精选核心竞争力强、确定性高的优质上市公司构建组合。”刘方旭表示。

  汇丰晋信价值先锋基金基金经理吴培文表示,通过研究众多公司一季报,从中推测出两条线索,可能在中报会有逆势增长的趋势。一是数字经济,一季度与数据产生有关的物联网设备,与数据消费相关的运营商,与数据处理有关的服务器、光通信等领域都有比较好的增长。另外就是自主可控有关的领域,包括国防军工、进口替代的元器件和原材料等。

  光大保德信基金的首席策略分析师、基金经理房雷表示,市场已经反映了中报好的资产,比如反弹最强的新能源、农业,以及一些上游资源品,这些行业的中报可预期,过去两个月股价表现也是最强的。从中报的角度,更应关注那些市场情绪得到一定释放,业绩受疫情或政策的影响表现暂时不太好的板块,基本面明显改善后,这些板块会慢慢复苏向上,比如消费、医药等。此外,也很关注智能汽车潜在成长空间。

  中信保诚基金权益投资部总监王睿也表示,长期依然关注具备合理估值的成长行业,比如电动车、光伏、财富管理、新材料等,同时短期更加关注中报季业绩的确定性。他认为,经济和权益市场今年最差的时候或已过去,接下来有可能进入指数波澜不惊、结构性机会始终存在的状态。成长和科技是中长期最看好的方向,增长和估值的匹配仍旧是选股过程中始终关注的焦点。