华夏新锦福混合A(002873)基金资料_中信基金

华夏新锦福混合A(002873)基金资料

2018-01-18 04:08 来源:中信基金

债券方面:展望未来,由于房地产政策收紧,预计2017年经济数据会回落。但通胀方面,预计一季度都会呈现上行。货币政策方面,央行紧缩的态度较为明显。供需方面,一季度债券供给一般略少,当前估值水平已经合理,预计配置盘有一定的需求。综合而言,我们预计债券市场收益率在一季度可能呈现震荡的格局,建议以防守的策略为主。从品种方面而言,过剩产能相关的产业债个券信用风险可能继续加大,信用债标的需要加强个券筛选;下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度,进一步优化投资组合,争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。

5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

§2基金产品概况

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.10.3其他资产构成

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

4.4.22017年一季度市场展望和投资策略

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.1报告期末基金资产组合情况

股票方面:宏观经济方面,三季度主要宏观指标均呈现企稳回升态势,进入四季度后,宏观经济稳定,延续平稳增长势头,全年经济增长呈现缓中趋稳的L型态势。1-11月份规模以上工业增加值累计同比增加6%,连续六个月保持今年以来的新高;1-11月份社会消费品零售总额同比名义增长10.4%,再次恢复今年以来最高水平,但同期相比仍下降0.24%;1-11月份全国完成固定资产投资同比增长8.3%,同期下降1.9%,四季度相比三季度略有提升。

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

单位:人民币元

期间,本基金借助多因子量化选股模型,综合考量市场运行规律及个股流动性、盈利性、成长性及估值等因素,保持了收益的稳定性,为投资者获取了较高的相对收益。

本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.10投资组合报告附注

5.9.3本期国债期货投资评价

注:本基金本报告期末未持有贵金属。

注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;

本报告中财务资料未经审计。

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

截至本报告期末,本基金份额净值为0.9950,份额累计净值为0.9950,本报告期内本基金净值增长率为-1.70%,同期业绩比较基准收益率为-1.29%。

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

5.10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

注:1、本基金基金合同生效日为2016年6月2日,基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。图示日期为2016年6月2日至2016年12月31日。

(原标题:长信先锐债券型证券投资基金)

3.1主要财务指标

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

4.3.1公平交易制度的执行情况

注:本基金本报告期末未投资国债期货。

4.3公平交易专项说明

本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

#p#分页标题#e#四季度经济发展稳中向好,主要表现在包括投资结构、工业增加值的行业机构在内的经济结构持续优化;供给侧改革效果继续显现,“三去一降一补”带动工业企业利润指标出现局部改善;颇受瞩目的房地产板块在四季度并未“冷遇”,全国房地产开发投资、商品房销售面积、新开工面积等等主要表征数据上均看到同比增长的态势,说明在一系列调控政策下,房地产市场依然有良好的增速表现。

4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定,于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

4.3.2异常交易行为的专项说明

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注:本基金本报告期未通过沪港通交易机制投资港股。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内,本基金在债券方面以减持为主。

§3主要财务指标和基金净值表现

债券方面:四季度,国内经济数据总体改善,通胀呈现上行走势。海外市场,美债收益率有明显的上行。国内市场,债券收益率大幅上行。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

§5投资组合报告

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

股票方面:展望2017年,宏观经济走势将围绕供给侧改革与保持经济平稳运行的双重目标而展开,在总体市场需求仍偏弱的情况下,经济增长仍会反复,我们将借助量化模型,通过合理的仓位控制、行业配置以及个股选择,把握未来的投资机会。

5.9.1本期国债期货投资政策

注:本基金本报告期末未持有权证。

2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期,报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年;建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形,未发现异常交易行为。

3.2基金净值表现

本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

回顾市场行情,四季度临近年底大小盘风格切换,大小盘风格收益差距十分明显。具体来看,上证综指上涨3.29%,上证50指数四季度涨幅5.03%,沪深300指数涨幅1.75%,中证500回调1.02%,创业板指回调8.74%,中小板指回调4.59%,大盘风格显著领先小盘风格。

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