*ST重钢找到“接盘侠” 宝武钢身影隐现
时间: 2017-11-19 17:51:11 来源:citicfunds.com
   

*ST重钢找到“接盘侠” 宝武钢身影隐现


本报记者 于玉金 北京报道

上市公司重庆钢铁(*ST重钢,601005.SH)一波三折的重整之路终于有了眉目。

11月3日下午,*ST重钢公告称,结合重钢的实际情况,通过市场化比较,最终确定四源合基金与重庆战新基金共同设立的重庆长寿钢铁有限公司为重庆钢铁重组方,参与对重钢进行重整。

日前,重庆钢铁发布了三季报,在行业三季报飘红的情况下,重庆钢铁净亏损仍达8.82亿元,不过对比去年同期大幅减亏也让承受“保壳”压力的*ST重钢稍稍松了口气。

兰格钢铁研究中心主任王国清在接受《华夏时报》记者采访时表示:“重庆地理位置比较好,周边有重型机械、汽车等诸多钢铁下游企业,但重钢在近两年钢铁行业大幅回暖的情况下仍然亏损,说明这家企业在经营方面还是存在一些问题。”

让渡超45亿元股票

*ST重钢终于等来第三方“白衣骑士”救场。而在此前,控股股东刚刚宣布让渡股票“救场”。

11月1日晚,重庆钢铁公告称,发布了“重整计划草案之出资人权益调整方案”(下称方案),重钢集团让渡其所持*ST重钢20.97亿股票,用于引入重组方。不过20.97亿股票的具体作价并未披露,若按*ST重钢停牌前2.15元/股的股价计算,上述让渡股票市值约为45.09亿元。

*ST重钢已经严重资不抵债,生产经营和财务状况均已陷入困境。如果其进行破产清算,现有资产在清偿各类债权后已无剩余财产向出资人分配,出资人权益为0。“为挽救该上市公司,避免其破产清算,出资人和债权人需共同做出努力,共同分担实现公司重生的成本。”公告称。

*ST重钢的债务数据一直在攀升。据其10月28日发布的重整进展公告显示,截至10月25日,管理人共接受1454家债权申报,申报债权总额为390.42亿元。经管理人审查,初步确定1391家债权,金额合计365.54亿元。

上述方案表示,“重钢集团当为重庆钢铁的经营亏损承担主要责任,付出必要的成本,以支持重庆钢铁重整。同时,为充分保护广大中小投资者的权益,本次重整对重钢集团的出资人权益作出调整。”即重钢集团让渡其持有上市公司的20.97亿股票。不过,该股票由重组方有条件受让。

对于新进入重整方是否会参与重庆集团所持股权授让,以及后续计划,对此,《华夏时报》记者多次致电重庆钢铁董秘办及重钢管理人,截至发稿时并未打通。

净亏损仍达8.82亿元

亏损两年,今年其直面“保壳”压力的*ST重钢,最新的三季报大幅减亏也令其稍微喘口气。

10月31日,*ST重钢公布2017年三季度业绩报告。公告显示,2017年三季度公司实现营业收入81.83亿元,同比大幅增长122.06%;净亏损8.82亿元,相较于去年同期亏损30.91亿元,同比减亏达71.47%,公司预计2017年全年将实现盈利。

*ST重钢表示,三季度实现减亏主要是因为今年以来钢铁行业回暖,扩大生产规模、加强成本控制等因素。

作为西南地区的龙头钢企,重庆钢铁的前身是1890年张之洞创办的汉阳铁厂,是当时亚洲与远东最早、最大、最先进的钢铁联合企业,在抗日期间迁至重庆。新中国成立后,创下多方面第一。

尽管如此,重庆钢铁最终还是陷入资不抵债的重整命运。

据*ST重钢财报显示,其2016年和2015年已经连续两年巨额亏损,并被实施退市风险警示,2016年在钢铁行业整体向好的情况下,*ST重钢经营状况仍然不佳,全年亏损46.85亿元,重庆钢铁合并报表资产总额为364.38亿元,负债总额为365.45亿元,净资产为-1.07亿元,资产负债率已超100%。

为了防止退市这种局面出现,重庆钢铁在2016年就开始出对策。

一年前的6月2日,重庆钢铁宣布一项由重庆国资牵头的“金融换钢铁”重组计划。不过,因为高企的债务,今年5月3日,*ST重钢发布终止重大资产重组公告。两个月后的7月3日,*ST重钢公告称,公司收到重庆市第一中级人民法院的《民事裁定书》,受理公司债权人对其公司的重整申请。

随后在9月29日,*ST 重钢公告称,重钢管理人收到四源合基金及重庆战新基金来函,四源合基金与重庆战新基金拟共同出资设立钢铁平台公司作为投资人参与重庆钢铁此次重整。而四源合基金的背后则是国内第一大钢铁企业宝武集团。

实际上,最终确定的重组方在10月12日才成立。当日,重庆长寿钢铁有限公司成立,其中四源合基金持股75%,重庆战新基金持股25%,法定代理人为周竹平,而宝武集团旗下华宝投资董事长也是周竹平,公司主要从事钢铁、冶金矿产、煤炭等业务。

王国清认为:“目前宝武集团在华东、华中、西北均有涉足,华北区域大型钢铁众多,同业竞争严重渗透较难,重庆钢铁位于西南地区,参与其破产重整将扩大宝武钢铁的地域版图,此外重庆钢铁在此前的城市迁移过程中,更新了许多先进设备,生产能力较强,重整获得资金支持后,未来发展趋势将良好。”

责任编辑:黄兴利 主编:寒丰


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