城商行理财子公司获批筹建 净值型产品数量稳定
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admin
2020-06-03 22:26

上周,杭州银行、宁波银行先后获准筹建理财子公司。首批城商行获准筹建子公司意义重大,不仅意味着监管部门对城商行资产管理业务的认可,也是对中小银行业务发展的重要支持。此外,上周中国银行理财子公司正式开业,成为第四家开业的理财子公司。

上周银行净值型产品发行量基本保持稳定,存续数量继续上升。金牛理财网统计显示,上周(6月29日-7月5日)65家商业银行新发公募净值型理财产品216只,环比增加1只。截至7月5日,净值型银行理财产品存续数量共7156只,较上一周增加117只。

一、产品发行情况

上周65家商业银行新发公募净值型理财产品216只,环比增加1只。其中新发封闭式产品185只,环比减少4只;开放式产品31只,环比增加5只。

从发行银行来看,上周国有大行共新发净值型产品14只,占比6.48%;股份制银行发行67只,占比31.02%;城商行发行104只,占比48.15%;农商行发行26只,占比12.04%;外资行共发5只,占比超2%。

具体银行来看,上周国有行中工商银行净值产品发行最多,共10只;股份行中华夏银行净值产品发行最多,共37只;城商行中宁波银行净值产品发行最多,共12只;农商行中泉州农商行净值产品发行最多,为4只;外资行中汇丰银行(中国)净值产品发行最多,共5只。

从净值型产品的投资期限来看,上周1年以上产品共新发30只,占比13.89%;6-12个月(含)的产品发行86只,占比39.81%;3-6个月(含)产品发行71只,占比32.87%;1-3个月(含)发行21只,占比9.72%;7天-1个月(含)和T+0产品占比较小,分别发行2只和6只。

从净值型产品的投资类型来看,上周混合类产品共新发29只,占比为13.43%;固定收益类产品发行176只,占比为81.48%;权益类产品发行8只,占比3.7%;结构性投资类产品发行3只,占比1.39%。在上周新发行的权益类产中,有5只开放式产品为汇丰银行发行,3只封闭式产品由广东华兴银行发行。

二、存续产品情况

截至7月5日,净值型银行理财产品存续数量共7156只,较上一周增加117只;其中封闭式产品4105只,开放式产品3051只。

从银行类型来看,净值型产品数量最多的是城商行,达到2648只,占比37%;其次是外资行,共1744只,占比近25%;第三是股份制银行,共1070只,占比14.95%;第四是国有大行,共1054只,占比14.73%;最后是农商行,共640只,占比近9%。

从存续产品的投资期限来看,6-12个月(含)的产品数量最多,达2003只,占比近28%;其次是1年以内的产品,共1896只,占比超26%;第三是T+0产品,共1463只,占比超20%;第四是3-6个月(含)的产品,共1245只,占比超17%;1-3个月(含)、7天-1个月(含)及7天以内的产品数量较少,合计占比不到10%。

注:开放式产品的投资期限是指开放周期。

从产品投资类型来看,混合类产品数量最多,达3415只,占比47.72%;其次是固定收益类产品,共1959只,占比27.38%;第三是权益类产品,共1759只,占24.58%;结构性投资类产品数量最少,仅23只,占比0.32%。

三、一周银行资管动态

首家城商行理财子公司获批筹建 花落杭州银行

内容摘要:今年以来,理财子公司落地速度超出预期。杭银理财是第10家 获批开业的理财子公司。据杭州银行2018年报显示,该行已根据资管新规要求 逐步调整理财产品结构,提高净值型理财产品比重。截至2018年末,该行净值 型理财产品已占3成。中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼指出,中小银 行在决定是否设立理财子公司时,应考虑自身资本实力、存量业务规模等方面 因素。意愿强烈的中小银行,可通过多种方式搭上班车。(中国证券报)

金牛点评:此次杭州银行理财子公司获批筹建,或将加速城商行等中小行 理财子公司设立进度。整体来看,资管业务发展较快、理财产品存续规模较大 的银行对设立理财子公司更为积极,也有望在较短时间内获批。据金牛理财网 统计,截至6月30日,杭州银行净值型产品存续数量共183只,其中封闭式产品 160只,开放式产品23只。

城商行理财子公司次第落子 宁银理财获批筹建

内容摘要:继杭州银行之后,宁波银行成为第二家获准筹建理财子公司的 城商行。宁波银行昨日公告称,银保监会已批准该行筹建宁银理财有限责任公 司。筹建工作完成后,宁波银行将按照有关规定和程序向宁波银保监局提出开 业申请。截至2018年末,宁波银行理财产品规模达2594亿元,增长7.1%,净值 型产品规模536亿元,占比约20.78%。其中,非保本理财规模约2350亿元,从规 模看逼近上海银行,在上市城商行中排名第五。(证券时报)

金牛点评:宁波银行和杭州银行理财子公司相继获批筹建,其获批速度已 经超过部分股份行。截至目前,在拟设立理财子公司的城商行中,还有江苏银 行、北京银行、南京银行、上海银行、徽商银行、青岛银行、重庆银行、长沙 银行、吉林银行、成都银行和甘肃银行等13家银行未获批准。

净值化转型加速 银行理财收益率短期上浮

内容摘要:数据显示,上周(6月22日-6月28日)302家银行共发行了2001 款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型和净值型产 品)。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.14%,较上期增加 0.03个百分点。值得注意的是,部分结构性存款收益率远超目前市场上主流的 理财产品。业内人士表示,未来,银行理财产品预期收益率可能会有所下跌。 在转型期间,银行有望在两大领域发力:一是产品上,拉长负债久期研发新净 值产品;二是资产配置上,探索固收+的多重模式。 (中国证券报)

金牛点评:由于半年末资金面稍稍收紧,上周银行理财收益率迎来小幅上 涨,不过未来上涨或不可持续。据金牛理财统计,截至6月末全市场存续净值型 产品7039只,占总存续产品数量的13%,净值型产品近一年的平均年化收益率为 4.79%。

拆解中行1.2万亿理财子公司化运作逻辑 内设17个部门

内容摘要:继建信理财、工银理财、交银理财公司相继开业后,第四家银行理财子公司迎来开业。7月4日下午,中国银行的理财子公司中银理财有限责任公司在中行总行举办开业仪式。据中行在开业现场披露的信息,中银理财在组织架构上,共设立市场与政策研究部、产品与系统研发部、销售部、信评与审批部、专户产品部、固定收益部、权益与量化部、非标与另类投资部、跨境产品部、活期理财产品部、结构化产品部、集中交易室、风险管理与内控合规部、运营管理部、财务管理部、综合管理部、审计部等17个部门;同时设立产品管理委员会、投资与决策委员会、运营估值委员会和风险管理与内部控制委员会4个专业委员会。(21世纪经济报道)

金牛点评:此次中银理财宣布推出外币、养老、权益、未上市股权及指数系列等五大类型理财产品,为投资者提供了更多选择。不过随着理财产品投资范围逐渐扩大,产品风险等级也有所提升,这也将对银行资产管理能力提出更高要求。

苏州银行的死劫:存款、小微、理财

内容摘要:苏州银行未来需要解决的问题之一是理财业务问题。以2018年 为例,苏州银行非保本理财资金余额499亿元,而其配置的资产由于采用摊余成 本或者公允价值计价,余额为508亿元,中间的9亿元差额未来有望形成该行的 投资收益。机构普遍的分析认为,理财刚性兑付打破的背景下,商业银行理财 资金规模将会逐步萎缩。大行将在理财竞争中占据更有利的地位,中小银行尤 其地方城商行、农商行理财发行难度将大幅增加。(界面)

金牛点评:在银行理财打破刚性兑付的背景下,以城商行、农商行为主的 中小银行依靠理财业务获取中间业务收入的盈利模式遇阻,理财业务发展面临 较大挑战。对此,中小银行应尝试改变既有发展模式,推出符合监管要求且能 被投资者接受的理财产品。