银行理财子公司的产品值得买吗?
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admin
2020-06-05 16:54

记者从农业银行宁波市分行获悉,农业银行全资子公司农银理财日前已经获批,目前暂时还没有理财子公司的产品上架。此前,工行、中行、建行、交行以及宁波银行等银行的理财子公司已陆续获批。第一批理财子公司的产品已借由网银、银行网点等多种渠道与宁波市民见面了。这些产品不但丰富了百姓的理财选择,也进一步拉低了银行理财产品的投资门槛。可以预见,未来将有越来越多的银行理财子公司的产品进入市民的理财篮子中。

银行纷纷上马理财子公司

今年以来,银行理财子公司加速筹建进程,目前已有31家商业银行披露了理财子公司筹建计划,注册资本合计将超过1340亿元。

截至目前,建设银行、工商银行、交通银行、中国银行旗下理财子公司工银理财、建信理财、中银理财、交银理财均已开业,并已陆续上线理财产品,进入正式运营阶段。宁波银行也已于本月上旬宣布其全资理财子公司获批。

资管新规发布以来,商业银行都踏上资管业务的转型之路。按照监管规定,2020年过渡期结束后,商业银行将不再开展理财业务,全部由理财子公司开展。因为尚在过渡期,所以已经成立全资理财子公司的银行,目前仍有自营产品在售。

手机银行上购买很方便

工商银行宁波分行个人部相关人士向记者介绍,买理财子公司的产品和原先买银行的自营产品差不多。如果你之前已经在银行买过理财产品,那么说明你已经在实体网点做过风险评估了,即使到期,也可以在网上重新做,并不需要为了买理财子公司的产品而特意去网点做风险评估。目前理财子公司的产品与银行自营产品一样,可以在网上银行、手机银行和实体网点渠道购买。

记者体验了一下,打开工行手机银行之后,在首页点开投资理财,再点开理财,所售的理财产品即可一一查看。前面加了工银理财前缀的即为理财子公司推出的产品,记者建议投资者购买前详细阅读在线的《理财产品说明书》。记者点开工银理财鑫得利(2019年第2期)的说明书,看到开篇即有提示语:您购买的本款产品是由工银理财有限责任公司自主设计、投资与运作的产品;再点开银行自营产品中的一款财富稳利350天的说明书,开篇则标明您购买的本款产品是由工商银行自主设计、投资、运作与销售的理财产品。

从页面产品列表来看,无论是自营产品,还是理财子公司的产品,均把类型、风险等级、期限和起购金额作了重点标注。具体来看,理财子公司产品起购门槛最低1元,也有1万元起购的,且产品期限普遍偏长。即使开放式产品,开放周期也在季度或年度开放一次,开放频次相对较低。而银行自营理财产品的门槛相对稍高一些,一般为1万元起,也有5万元起和20万元起的。

根据规定,理财子公司发行的理财产品除了在本行系统销行,也允许在其他平台代销,包括其他金融机构及互联网理财平台,代销平台需要有相关资质,目前这方面还没有具体规定,所以暂时还只能在银行渠道购买理财产品。

购买需注意风险等级

与银行发行的传统的理财产品相比,理财子公司发行的理财产品有什么变化和特征呢?

首先是门槛,理财子公司的产品使得银行理财的门槛越来越亲民了。很长一段时间内,银行理财的购买门槛是5万元起,而资管新规以及配套的理财细则发布后,不少银行把理财产品的门槛下调为1万元起。理财子公司开始发售1元门槛的产品之后,银行自营理财产品的门槛也有进一步放低之势。我们自理财子公司成立后新发售的自营产品中,也有门槛1元起的了。不过因为新发产品相对于处于存续期的老产品来说,占比小,所以可能客户的体验还没很明显。工行的一位理财师告诉记者,购买门槛也与具体产品有关系,因为购买风险等级高的产品的投资者,需要更好的风险承受能力。

这也提醒投资者,除了看比较收益,看期限,还要看产品的风险等级。此前,市场似乎已经形成了这么一种共识,理财子公司发行的理财产品风险可能普遍会高于银行自营理财产品。不过,事实上,这也不等于理财子公司的所有产品的风险都会很高。从目前推出的产品来看,以PR3级为多,PR2的也不少见,风险相对并不太高。理财子公司产品的风险评级评估标准与银行自营产品是一样的,大家可以根据产品的风险等级,选择适合自己风险承受能力的理财产品。比如根据风险评估结果,你属于稳健型投资者,就可以购买PR2及以下风险等级的理财产品,你属于平衡型投资者,就可以购买PR3及以下风险等级的理财产品。