节前发行量猛增 存续产品超过8800只
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admin
2020-06-08 08:31

金牛理财网统计显示,上周(9月7日-9月13日)118家商业银行共新发公募净值型理财产品293只,较前一周增加37只。截至9月13日,净值型银行理财产品存续数量达到8826只,较前一周增加223只。

一、产品发行情况

上周118家商业银行及理财子公司新发公募净值型理财产品293只,较上周增加37只,发行银行增加30家。其中新发行封闭式产品发行261只,环比增加45只;开放式产品发行32,环比少发8只。

从发行银行来看,上周国有大行(含理财子公司)共新发净值型产品15只,占比5.12%;股份制银行发行88只,占30.03%;城商行发行129只,占比43.69%;农商行共发行61只,占比20.82%;外资行发行1只。上周农商行净值型产品发行量增长明显,较前一周增长近1倍。

具体银行来看,上周国有大行中工商银行净值产品发行最多,共9只;股份制银行中华夏银行净值产品发行最多,共63只;城商行中青岛银行净值产品发行最多,共21只;农商行中江苏泗阳农村商业银行净值产品发行最多,共发行3只。此外,上周共有25家银行发行了开放式净值型产品,其中苏州银行发行4只,是发行开放式产品最多的银行。

上周6-12月(含)产品发行了大增。具体从产品期限来看,1年以上产品共新发37只,占比12.63%;6-12个月(含)产品共新发111只,占比37.88%;3-6个月(含)产品发行123只,占比41.98%;1-3个月(含)产品发行14只,占比4.78%;7天-1个月(含)发行3只,T+0产品发行5只,合计占比不到3%。

注:开放式产品的投资期限是指开放周期。

从净值型产品的投资类型来看,新发产品以固定收益类为主。上周固定收益类产品共新发268只,占比91.47%;混合类产品共新发20只,占比6.83%;权益类产品发行2只,占比为0.68%,发行银行为广东华兴银行。上周无商品及衍生品类产品发行。

二、存续产品情况

截至9月13日,公募净值型银行理财产品存续数量共8826只,较上一周增加223只。其中封闭式产品5498只,占比62%;开放式产品3328只,占比38%。

从银行类型来看,净值型产品存续数量最多的是城商行,达到3088只,占比34.99%;其次是股份制银行,共2064只,占比23.39%;第三是外资行,共1764只,占比19.99%;第四是国有大行,共1075只,占比12.18%;最后是农商行,共835只,占比9.46%。

目前,中资银行中公募净值型产品存续量最多是华夏银行,共925只,其95%的产品为封闭式。其次是工商银行,共存续657只,其91.78%为封闭式产品。存续产品数量排名前十的中资银行还有青岛银行(533)、渤海银行(328)、宁波银行(307)、建设银行(210)、杭州银行(207)、兴业银行(204)、上海银行(181)、苏州银行(170)等。

三、一周银行资管动态

中间业务收入贡献度提升 理财业务加速转型

内容摘要:近期密集披露的上市银行2019年中期业绩显示,上市银行手续费及佣金业务收入普遍实现较快增长,中间业务收入对整体盈利贡献度持续加大。在传统中间业务中,理财业务收入出现增速放缓。银行业人士表示,在资管新规的影响下,虽然短期理财收入受到影响,但从长远来看,将有利于银行理财业务转型,更好地满足客户多元化金融需求。在资管新规的影响下,不少银行理财业务收入出现增速放缓或者下降。今年上半年,招商银行财富管理手续费及佣金收入为125.45亿元,同比下降20.42%。光大银行今年上半年理财服务手续费为2.66亿元,去年上半年这一数字为5.02亿元,降幅高达47%。(金融时报)

金牛点评:受资管新规和净值化转型的影响,上半年部分银行理财业务收入增速出现放缓或下降。不过,这种影响是暂时的,近期银行理财市场已经呈现复苏迹象,净值型产品发行和销售增多,理财业务收入必将将会触底回升。实际上,在33家上市银行中有13家银行在上半年实现理财中间业务收入的同比增长,且增幅均在10%以上。

整治银行假结构变相高息揽储 北京银保监局提四方面监管要求

内容摘要:为了整治当前银行业金融机构结构性存款业务中存在的突出乱象,9月6日,北京银保监局印发《关于规范开展结构性存款业务的通知》(下称《通知》),从产品设计、风险计量、风险控制和销售管理四个方面有针对性地提出了加强监管的意见。2018年以来,北京地区银行业金融机构结构性存款规模大幅增长,一系列合规问题和乱象也随之凸显。北京银保监局表示,经过前期调研及监管排查情况,主要存在产品设计不合规、风险计量不准确、业务体量与风控能力不匹配、宣传销售不规范四方面问题。(第一财经日报)

金牛点评:作为保本理财产品的替代品,商业银行的结构性存款受到投资者尤其是上市公司理财的青睐,其规模增长惊人。同时,结构性存款假结构、变相高息揽储等问题,也经常被质疑和诟病。此次北京银保监局的《通知》有利于对北京地区结构性存款产品加强监管,但市场更期待全国性统一政策的出台。

银行理财转型阵痛:规模普降 转型净值化速度加快

内容摘要:21世纪经济报道记者统计发现,2019年上半年,上市银行非保本理财规模仍面临压力,四大国有银行非保本理财规模全部下降,最高降幅近10%,仅交行非保本理财逆势增长。股份制银行非保本理财艰难增长,大致维持理财规模不变。在理财规模下降的基础上,多家银行理财业务收入大幅下降,甚至腰斩。究其原因,业内指向非标新老产品接续。

一位银行资管高管表示,非标的认定标准仍未出台。大部分非标在去年底到今年开始恢复性增长,新投放非标资产的收益率也不及到期资产的收益率。期限匹配要求增大了理财产品的发行难度。在净值型产品方面,各家银行进展不一。如兴业银行净值型产品占比已超过50%,招行净值型产品占比接近20%。(21世纪经济报道)

金牛点评:四大行非保本理财规模下降,可能与净值型产品推出速度相对迟缓有一定的关系。单从净值产品规模来看,部分股份制银行已经领先四大行,净值化规模占比更高,在资管新规时代,行业格局发生变化不是没有可能。

银行现金管理类理财大对比

华泰证券近日的一篇报告,对五大行现金管理类理财产品进行了对比。目前,五大行发行的现金理财产品的产品类型均为固定收益类、开放式净值型非保本浮动收益类;产品风险等级都较低;起投门槛多为1万元起投,部分现金管理类理财产品起投门槛为5万元,追加购买最低金额各异;产品均无固定期限;业绩比较基准各异,且大部分业绩比较基准为浮动利率。五大行发行的现金管理类理财产品销售手续费率大部分维持在0.30%左右,管理费率大部分为0.20%,早期的各项费用较高。从托管费率来看,中国建设银行的托管费率最低。五大行发行的现金管理类理财产品的流动性都较高,申购/赎回时间机制上有些差异,但基本都为T+0或T+1。(华泰证券)

金牛点评:华泰证券的这篇报告对五大行的现金管理类产品进行了详细的对比。目前现金管理类产品数量虽少,但单只产品规模多在各家银行理财产品中排名前列,其重要性和影响力不容小觑。