消费股复苏助股指反弹 可转债炒作现退潮迹象
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admin
2020-11-20 12:15

10月27日,A股三大股指震荡走高。医药、白酒等消费板块股价复苏,助力沪指终结四连阴。截至收盘,上证指数报3254.32点,涨0.10%;深证成指报13269.65点,涨0.59%;创业板指报2650.76点,涨1.26%。

申万医药生物行业昨日整体上涨1.96%,涨幅高居一级行业首位。细分下的眼科医疗板块表现最为突出,光正眼科收获涨停,爱尔眼科大涨8.20%再创历史新高,欧普康视、爱博医疗等涨幅超过5%。

爱尔眼科26日晚间披露三季报,今年前三季度实现营业收入85.65亿元,同比增长10.78%;实现净利润15.46亿元,同比增长25.60%。其中,公司第三季度实现扣非后净利润10.02亿元,突破10亿元大关。

光大证券医药团队点评认为,爱尔眼科单季度扣非后净利润突破10亿元,显示公司基本面恢复势头强劲。眼科赛道宽广,未来仍有无限可能,随着电子产品使用率不断攀升,第一代电脑和手机的使用者步入中老年,相应的治疗需求有望持续上升。爱尔眼科作为眼科专科医院绝对龙头拥有明显渠道优势。

与消费股集体复苏相对应的,前期持续火热的可转债炒作开始呈现退潮迹象。虽然还有部分短线资金继续将目光聚焦可转债市场,带动部分可转债品种价格剧烈波动。但在监管持续升温、部分品种与正股价格大幅背离的背景下,可转债市场的亏钱效应开始显现。

九洲转债是近期短线资金聚集的品种之一。受资金短期进出影响,九洲转债10月20日之后每天的日内振幅都超过20%,26日当天更是暴涨72%。

昨日早盘,九洲转债高开10%,但开盘后第1分钟便遭遇资金猛烈砸盘,价格几乎瞬间触及跌幅20%的临停线。交易数据显示,九洲转债从341元的开盘价砸至248元的首次临停价,仅仅用时27秒。

在首次临停复牌后,九洲转债又在4分钟内触及跌幅30%的二次临停线。在二次临停复牌后,九洲转债价格维持低位震荡。截至收盘,九洲转债报221.8元,下跌28.45%,正股九洲集团下跌4.08%。

九洲集团26日晚间发布《可转换公司债券交易波动风险提示公告》。公司方面表示,九洲转债自2020年10月1日至公告披露日累计涨幅为113.35%,转股溢价率达78.72%,均处于较高水平。公司董事会敬请广大投资者注意投资风险。

公司方面认为,通常情况下,股票价格与其可转债价格高度正相关,且不存在超高溢价率的情况。九洲转债的价格较高,主要系公司可转换公司债券流通量较少,可转换公司债券价格易受市场资金影响所致。

除九洲转债外,通光转债、宝莱转债昨日跌幅均超过20%,三力转债、晶瑞转债、今天转债等跌幅超过10%。其中,今天转债开盘后迅速上涨20%触发临停。首次临停复牌后,又瞬间下跌20%触发二次临停,价格也由最高213.6元探至最低142.4元。

开源证券研究认为,近期转债市场出现大面积高换手、高波动的个券,类似炒作行情主要是由游资主导的短期行为。转债容易受到资金炒作,或因灵活的交易制度下部分规模较小、机构持仓较少的个券,容易受到资金的操控有关。

开源证券表示,自转债炒作行情出现以来,证监会和沪深交易所连续发布相关监管政策,从交易行为、信息披露等各方面加强监督。在监管趋严背景下,转债炒作行情难以持续。未来一段时间,投资者应当注意相关个券的波动风险。