「中邮核心成长基金净值」 垃圾分类板块逆势上
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admin
2019-07-26 11:56

「中邮核心成长基金净值」 摘要 垃圾分类板块逆势上涨,汉宇集团、维尔利直线拉升封板,维尔利、雪浪环境、中国天楹等纷纷冲高。根据数据,跟踪中证环保产业指数的广发中证环保产业ETF今年以来收益率达16.39%。作为目前市场上唯一一只环保行业ETF,目前该基金规模18亿元左右,在垃圾分类政策带动下,近两周基金总份额增长约4000万份,受到市场资金的追捧。

  垃圾分类板块逆势上涨,汉宇集团、维尔利直线拉升封板,维尔利、雪浪环境、中国天楹等纷纷冲高。

  垃圾分类概念股中标项目“扎堆”,政策驱动下企业盈利模式待考

  随着垃圾分类政策的落地,A股垃圾分类行情是见光死还仅是稍事休息?

  数据显示,近一个月,垃圾分类指数涨幅已达10.13%。而与二级市场的火热形成呼应的是,连日来,环保类公司纷纷公告中标消息,搭一波行情顺风车。

  盈峰环境(000967.SZ)公告,全资子公司长沙中联重科收到五个环卫一体化项目的中标通知书,中标总金额21.82亿元;中国天楹(000035.SZ)先后公告,中标宁夏固原市、江苏泰州市环卫清洁项目;雪浪环境(300385.SZ)也曾披露,中标广州市热力电厂工程及福山生活垃圾处理项目,总金额5.41亿元。

  面对飙涨的行情,尽管多家上市公司发布风险提示,强调垃圾分类政策对经营影响有限,但本轮垃圾分类政策的强力推行,仍让不少业内人士对行业前景充满期待。

  “今年以来,截至4月中旬,我们接到的环卫服务型订单,已达前年全年水平。”7月2日,龙马环卫(603686.SH)证券部人士对21世纪经济报道记者表示。

  龙马环卫主营环卫装备制造和垃圾处理相关的环卫产业服务,在本轮行情中表现亮眼,不久前曾获得四连板,亦频繁发布中标信息。

  近一个月,龙马环卫先后公告中标了江西瑞金、河南安阳两处环卫一体化项目,总金额分别为5.6亿元、13.4亿元。同时,龙马环卫透露,2019年以来,公司已中标28个环卫服务项目,合同总金额达到70亿元。

  不过,严格来说,无论是行情涨跌还是订单增长,其实都与垃圾分类政策没有实质性关联。“上海强制垃圾分类是在7月1日开始实行,从公司层面来看,相关订单的增量还没有体现。随着之后全国40多个城市重点推行,可能会对公司餐厨垃圾车有明显的带动,但最终效果如何,有待观察。”龙马环卫证券部人士说。

  从其余上市公司的中标项目来看,真正受益于本轮垃圾分类政策的确实并不多。其中,中国天楹是为数不多的中标相关项目的公司。

  中国天楹7月1日公告,中标如皋市环境卫生管理处生活垃圾分类收集服务项目的供应商。7月2日,中国天楹证券部人士向21世纪经济报道记者介绍,如皋项目涉及到垃圾分类前端工作,主要是配套设施的投放,如垃圾桶设置、垃圾分类储运等。

  “以往这项工作是自下而上的进行,公司要自己花费人力物力去小区推广、宣传,现在不一样了,是从上而下的,政策完善起来了,居民意识也提高了,推广起来就更方便。”上述证券部人士说。

  不过,中国天楹也表示,该项目的中标对公司2019年经营业绩无重大影响,旨在抢抓垃圾分类全国推广有利契机,提升公司在垃圾分类市场的竞争力和影响力,为后期垃圾分类项目稳定运营积累经验。

  而去年,维尔利(300190.SZ)中标1.15亿元上海松江区湿垃圾资源化处理工程项目,将实际参与到上海厨余垃圾处理的行动中。

  对此,7月2日,维尔利证券部人士表示:“目前生活垃圾处理非常火热,如果将来46个城市都实行垃圾分类,肯定有相关项目需求。”

  除此之外,多位相关上市公司工作人员告诉记者,从企业业务层面来看,生活垃圾分类相关订单并没有大的变化。(21世纪经济报道)

  垃圾分类带来多方面投资机会

  垃圾分类在上海快速推进,并进入垃圾分类“强制时代”,垃圾分类概念股近期纷纷走强。受其带动,环保概念主题基金净值回升,并受到资金追捧。公募基金人士表示,垃圾分类的工作不断加速推进可能带来设备制造、固废处理等产业链上下游的多方面投资机会,并且也为环保板块带来了巨大的行业红利和投资机会。

  从7月1日起,上海将成为国内第一个实施“垃圾强制分类”的城市。此前,住建部、发改委等9部门印发《关于在全国地级及以上城市全面开展生活垃圾分类工作的通知》,要求全国地级及以上城市自2019年起全面启动生活垃圾分类工作。随着垃圾分类工作的快速推进,垃圾分类概念股6月以来走出一波上涨行情,相关个股频频出现涨停。数据显示,垃圾分类指数在6月10日阶段性探底后,6月11日至7月1日期间涨幅达16.59%。

  受益于垃圾分类概念股的走强,环保主题基金普遍净值回升。截至7月1日,根据数据,跟踪中证环保产业指数的广发中证环保产业ETF今年以来收益率达16.39%。作为目前市场上唯一一只环保行业ETF,目前该基金规模18亿元左右,在垃圾分类政策带动下,近两周基金总份额增长约4000万份,受到市场资金的追捧。

  另外,13只主动型环保概念主题基金近一个月全部取得正收益,且有7只基金收益率超过5%,其中,鹏华动力增长收益率最高,近一个月的净值增长率达11.01%;华夏节能环保其次,近一个月的净值增长率达7.37%。在重仓持股方面,伟明环保、长青集团、龙净环保等公司出现在绩优环保概念主题基金的重仓持股名单中。

  联讯证券策略组负责人康崇利表示,近年来,我国加速推行垃圾分类制度,全国垃圾分类工作由点到面,逐步启动,成效初显,这对相关行业中长期催生了较大的盈利空间,既有政策扶持,又有望得到项目资金辅助,实体产业市场空间非常大,科技类、公用设施服务类、环保类,包括原材料等固废处理上下游产业链都值得长期跟踪。

  广发中证环保产业ETF基金经理刘杰也表示,今年以来,垃圾分类的立法工作不断加速推进,垃圾分类可能带来多方面的投资机会。首先,垃圾分类有利于环卫设备和厨余处理市场的发展,垃圾分类新政带来环卫设备边际增量,厨余处理市场广阔;其次,对垃圾分类前端制造、中端收运、后端处置等固废产业链都将产生积极影响:垃圾分类由“鼓励”转变为“强制”,上游国内环卫设备制造商将优先受益,垃圾分拣、垃圾中转设备需求有望提升;垃圾分类利于垃圾焚烧企业焚烧效率的提升以及湿垃圾处置市场的爆发,下游垃圾焚烧企业和湿垃圾处置企业产能有望加速释放;垃圾分类还能加速再生资源回收市场需求释放。

  刘杰进一步指出,垃圾分类也为环保板块带来了巨大的行业红利和投资机会。盈米基金分析师陈思贤也表示,除了政策大力推进垃圾分类,垃圾分类概念股受益外,环保行业近期也还有两个利好:一是融资环境有望改善,二是环保项目落实率有望大幅提高,环保企业业绩将改善。

  谈及环保板块具体的投资机会,陈思贤建议,可以关注政策力度较大、未来业绩确定性高、流动性较充裕的环保细分行业,比如污水处理、土壤污染防治、固体废物处理、环境监测等。其中,污水处理受2017年底PPP清库影响较小,并且在生态环境部明确的七大污染防治攻坚战中,有五大攻坚战均涉及到污水处理。(中国证券报)

  (云水长和)