「东方精选基金」 公募二季度末整体仓位下降
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admin
2019-08-29 11:30

「东方精选基金」 摘要 二季度以来公募基金仓位的变化,如实反映了基金经理对当前市场的态度。截至8月5日,有数据统计的3165只公募基金产品(已剔除纯债基金、货币基金)的最新持股仓位为56.51%,较二季度末的58.62%下降了2.11个百分点。二季度末的基金重仓数据显示,消费行业和金融行业的龙头股再度被公募基金产品增持,即便是刚刚建仓的次新基金,也把大消费和大金融股作为主要的建仓标的,有基金经理在二季报中表示,正是看中了这些行业股票的高防御属性。

   二季度以来公募基金仓位的变化,如实反映了基金经理对当前市场的态度。截至8月5日,有数据统计的3165只公募基金产品(已剔除纯债基金、货币基金)的最新持股仓位为56.51%,较二季度末的58.62%下降了2.11个百分点。

   实际上,在基金二季报披露之时,除了整体仓位下降之外,公募基金在持仓上还有一大亮点——大举增持了大消费和大金融股。二季度末的基金重仓数据显示,消费行业和金融行业的龙头股再度被公募基金产品增持,即便是刚刚建仓的次新基金,也把大消费和大金融股作为主要的建仓标的,有基金经理在二季报中表示,正是看中了这些行业股票的高防御属性。

  近一个月78家公募基金整体减仓,大消费大金融成持仓亮点

  下半年以来,不确定性仍是A股市场上不能忽略的话题:白马股半年报业绩偶有爆雷……

  与之相随的是,A股主要股指在下半年以来震荡下行,沪深两市成交量也一直维持在低位。基金二季报中,众多基金经理坦言,对待下半年市场要尤其谨慎,在资产配置上更加注重防御性。

  公募基金整体持股仓位的下降也印证了这一观点。继二季度期间权益基金仓位下降之后,二季度以来,截至8月5日,公募整体仓位再度下降:有数据统计的3165只基金产品最新持股仓位为56.51%,较二季度末的58.62%下降了2.11个百分点;127家基金公司中有78家基金同步减仓,占比超六成。

  今年基金发布二季报时,公募基金整体仓位的大幅下滑引起了广泛关注。在明星基金、绩优基金产品的二季报中,屡次出现了“避险”、“谨慎乐观”、“防御性板块”的提法,众多基金经理在展望后市时都提到,今年下半年A股市场仍面临很多的不确定性,短期内会面临一定的风险,中长期来看则是较为明显的低点机遇。

  二季度以来公募基金仓位的变化,如实反映了基金经理对当前市场的态度。截至8月5日,有数据统计的3165只公募基金产品(已剔除纯债基金、货币基金)的最新持股仓位为56.51%,较二季度末的58.62%下降了2.11个百分点。

  值得注意的是,对于规模超过13万亿元的公募基金而言,仓位快速下降2.11个百分点,意味着有大量基金资产从A股市场撤出,转而投向了其他市场。实际上,公募持股仓位的下降在此前便已经开始:比较一季度末和二季度末的基金持股仓位,公募整体仓位从一季度末的60.19%下降至二季度末的58.62%,单季度下降了1.57个百分点。

  即便是从各家基金公司的整体持股仓位来看,选择在二季度以来减仓也是主流。旗下具备开放式权益产品的127家基金公司中,有78只基金公司选择了不同程度的减仓、另外49家基金公司选择了加仓:减仓动作最明显的是格林基金,该基金公司旗下基金的最新持股仓位为35.3%,较二季度末的61.67%下降了26.37个百分点。

  从单只基金产品来看,在二季度以来持股仓位下降最明显的是民生加银精选。数据显示,该基金在今年二季度末的持股仓位为68.79%,但最新估算的仓位结果显示,该基金产品持股仓位为0,疑似已经清仓了二季度末持有的股票。

  实际上,在基金二季报披露之时,除了整体仓位下降之外,公募基金在持仓上还有一大亮点——大举增持了大消费和大金融股。二季度末的基金重仓数据显示,消费行业和金融行业的龙头股再度被公募基金产品增持,即便是刚刚建仓的次新基金,也把大消费和大金融股作为主要的建仓标的,有基金经理在二季报中表示,正是看中了这些行业股票的高防御属性。

  减仓成为二季度以来众多权益基金的主流操作,其中也不乏部分操作十分激进的基金产品。根据咨询在8月5日的最新仓位估算结果,多达670只基金的最新仓位均在20%以下,值得注意的是,有70只基金的最新持股仓位被标记为“0”,疑似已经在空仓运行。

  此前,权益基金暂时出现“空仓”的情况确实出现过,比如在去年四季度期间,但在市场行情出现反转后会快速加仓,最终从基金季报的重仓或者从基金换手率上,很难看出一只基金是否有过短暂的“空仓”行为。(证券日报)

  市场整体下跌,基金仓位下降

  综合简单平均仓位和加权平均仓位来看,上周公募基金仓位相比上期有所下降,显示基金经理仓位有所减仓。从监测的所有股票型和混合型基金的仓位分布来看,上周基金仓位在九成以上的占比9.4%,仓位在七成到九成的占比37.5%,五成到七成的占比16%,仓位在五成以下的占比37%。上周加仓超过2个百分点的基金占比10.7%,23.5%的基金加仓幅度在2个百分点以内,39%的基金仓位减仓幅度在2个百分点以内,减仓超过2个百分点的基金占比26.8%。

  上周央行仅在周一通过逆回购到期回笼资金500亿元,周内没有公开市场操作。跨月期间,资金面宽松,市场机构资金融出充足,资金价格保持稳定,预计市场资金面将维持整体宽松格局。上周资金面维持宽松,现券市场交投转好,美联储宣布降息,将带动全球利率中枢下降,中国货币政策空间也进一步打开,但可能以定向操作和降低经济实体实际融资利率为主。

  上周A股下跌,上证综指失守2900点,北向资金周内净流出近60亿元,申万一级行业中农林牧渔涨幅最大。投资者风险偏好降低,A股市场整体下跌;同时,市场不确定性因素增强。但考虑到A股估值仍处于低位,下行空间有限,预计市场短期内弱势震荡。

  从长期来看,市场仍大概率修复上行。具体到偏股型基金配置上,建议投资者坚持长期投资与价值投资的理念,把握当前A股点位较低且长期修复向上的投资机会,运用均衡风格配置来获取今年市场的修复收益,择取配置低估值绩优股的基金并长期持有;具体到债券型基金配置上,债券市场近期或继续震荡,建议投资者选取优质债券产品,首选配置高等级信用债产品。(中国证券报)

  27只股遭北向资金减仓超30%,集中在电子等三大行业

  数据宝统计显示,截至8月2日,根据香港交易所公布的陆股通持股记录,陆股通共持有2008只个股,合计持股量538.32亿股,相比上一个交易日,持股总量减少5.31亿股。

  陆股通减持个股中,持股量环比降幅在30%以上的共有27只,环比降幅最大的是锌业股份,陆股通最新持有6.54万股,持股量环比降幅达90.06%,周五该股下跌0.31%,全天换手率为0.45%,主力资金净流出313.88万元;其次是金贵银业、美锦能源,陆股通最新持股量分别为88.33万股、438.04万股,环比降幅为66.44%、66.20%,位居减仓榜第二、第三位。

  持股量环比下降超30%的个股中,所属行业来看,主要集中在电子、有色金属、公用事业行业,上榜个股有5只、4只、2只。

  有1股已经公布了中报,净利润同比均下降。有1股已经公布了业绩快报,净利润同比均下降。公布中期业绩预告的共有12只,业绩预告类型来看,预增有7只。以净利润增幅中值来看,净利润增幅最高的是江南化工,预计净利润中值为2.00亿元,同比增幅为85.00%。

  以陆股通持股量增减进行统计,181只股昨日持股量减少100万股以上,持股量减少最多的是农业银行,最新持股量8.75亿股,环比减少3817.77万股;其次是交通银行、民生银行,持股量环比减少2765.17万股、2150.30万股。

  单日减持百万股以上的个股中,从环比变动幅度看,降幅在20%以上的有10只,降幅在10%~20%之间的有38只,降幅在10%以内的有133只。以所属板块统计,中小板有34只,创业板有10只,主板有137只。(数据宝)

  (云水长和)