私募破冰之态:合规行思,合法行事
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admin
2020-11-28 19:47

纵观2018年,中国金融形势错综复杂,经济下行压力明显、市场流动性紧缩,股市持续低迷、房地产市场冷清、黑天鹅事件频发……种种迹象昭示着金融“寒冬”已至。这似乎也印证了“逢八之年,收成减半”十年一轮回的金融“魔咒”。

当“资本寒冬”席卷整个金融市场,各金融子行业“哀声一片”,私募行业也难以幸免。2019年,底部行情或将持续,唯有“尊重经济规律、遵循市场法则、合规守法、回归本质”才能“绝处逢生”。

金融行业:拥抱监管,合规前行

当强监管风暴袭来,整个金融行业在顷刻间被洗牌。从资管新规落地,到行业内自检自查规范出台等一系列监管动作可以看出,监管风向正在由最初的宏观把控,逐渐细化到各子行业,已初步建立全方位、全领域、全流程的金融监管体系。可以预见,未来还会有度有序地出台更多“补充”政策,填补监管漏洞。

在国家监管趋严的大背景下,私募行业也迎来监管大变局,中基协陆续出台监管新规,自律条例也逐步完善。无论是股权类、证券类,还是其他类私募管理人,都必须面对强监管时代带来的压力,这是私募行业在历经近10年“短平快”式发展后,必然要面临的阵痛期。

在当前政策强把控、行业强监管的环境中,只有积极拥抱监管、合规维稳前行,才能让私募股权投资行业走向规范化、自律化发展道路。作为响应监管、拥抱监管的“践行者”,私募股权公司应以“自省”之态、合规之为,正本清源,稳中求进:一方面公司通过常态化的“自检自查”,对内进行“摸底”,摸清在管产品规模、产品有无逾期风险等基本面情况;另一方面在强监管背景下,公司还需关注产品备案难度增加、后续产品接替等风险。全方位综合评估自身机构状况,并制定有效的后续规划,合法行事,防控风险。

中海软银:合规行思,合法行事

从年初到年末,国家对金融强监管力度一直未有松懈,未来仍是不可阻挡的趋势,并不会因为资本“寒冬”而改变。私募股权投资行业作为金融重要组成部分,只有拥抱监管、合法合规,才能顺应严监管时代的需求,顺利渡过“寒冬”。作为一家踏上第六载征程的私募股权投资公司,中海软银历经时光打磨、市场洗礼,正逐渐走向成熟,深知“合规行思”是企业维稳之道、“合法行事”是金融致远之力。

在树立合规意识方面,自公司成立之初,就将员工职业道德培养作为重中之重,加强部门之间、员工之间的相互监督、协同机制,做到风险控制“实用、会用、管用”。2018年,正式成立合规运营管理委员会,职能与业务前后统一协作,定期开展合规自检自查,一线贯穿决策、执行、监督、反馈等多个环节、让内部风险管理全方位化,真正做到将“自主、自动、自觉”的合规思维,深化企业骨髓。

在风险把控方面, 中海软银秉承着对被投企业尽职负责的态度,合法行事,管控风险,并以专业成熟的投研团队和管理团队,实力打造科学高效的投资项目管理系统,全线打通投前、投中、投后流程化管理闭环:严选投资项目,依法深入尽调,提高投前精准度;实行投资决策委员会“一票否决制”,协同合同管理、分阶段投资等合法化措施,强化投中管控力;严格评估风险等级,差异化管理已投项目,加强投后识别风险、及时预警,并适时调整退出规划。

另外,面对投资人,中海软银始终坚持诚信为本、责任为先的初衷,维护投资人合法权益。从源头把控投资者的投资风险,依法测评投资人的风险识别能力与风险承担能力,并注重合格投资人与基金产品的适配性;从管理上,及时、细致地履行信息披露义务,定期提示投资者的投资风险;从思想上,培养投资者的风险意识,建立投资者教育机制,提升专业能力,不要盲目追求高收益。

在当前“寒冬”过境,乱象丛生之时,我们需以合规的姿势“破冰“,以专业的能力“解咒”。在“跌宕起伏”的经济周期客观规律里,“繁华”过后的理性回归中,市场优胜劣汰的“大浪淘沙”下,我们更应依法合规、警惕风险,于“风险”中求稳,于“乱世”中维稳,才能“预见”美好未来。