节后部分百亿级私募净值回撤超15%
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admin
2021-04-03 02:16

节后A股大跌,除了公募基金遭遇重创外,部分私募产品净值也大幅回撤。根据朝阳永续监测,在10家百亿级私募合计56只股票多头产品中,共有18只产品的净值在春节之后回撤幅度超过15%。

第三方机构数据也显示,截至3月5日收盘,北上深10家百亿级私募旗下产品普遍在牛年春节之后,遭遇深度回撤。

其中,回撤幅度最大的产品为上海地区某新晋百亿级私募机构旗下的一只基金,牛年以来已大亏近25%。有消息称,去年百亿私募业绩冠军石锋资产2月26日这周净值下跌了24.66%,近一月也回撤了20.24%。

节后以贵州茅台为代表的白酒股重挫,重仓的私募受伤不已。根据私募排排网统计,2月但斌、林园等多位头部私募并未对持仓行业做过多调整。截至2月底,林园的持仓中食品饮料占比超过七成,但斌则相对均衡,但食品饮料也是其持仓比例最高的行业。

号称“民间股神”的林园多个产品出现大幅回调。林园投资由林园在2006年创立,经历十多年的发展后,林园投资去年管理规模破百亿。从林园的收益来看,林园还是在近十年年化收益超过20%的三位私募基金经理之一,且年化收益排名第一。

在林园运作的产品中,今年以来亏损最大的为“林园投资187号”,收益为-14.63%,最新净值为0.8537。不过,其早期产品“深国投-林园证券投资”,最新净值为9.8167,今年以来收益达4.07%,虽然近一个月回撤超过6%,但表现整体仍然不错。

记者在采访时了解到,部分私募通过及时减仓规避了大跌的风险。深圳一家规模在50亿左右的阳光私募人士对记者透露,“节后第一周我们就把仓位降到半仓以下,而且配置也更为均衡,目前既有消费也有金融、周期等行业,所以这轮大跌对产品净值的影响并不是太大,绝大多数产品节后回撤不到5个点。”

对于近期调整的主要原因,机构普遍认为是美债收益率上行过快以及大宗商品的普涨所致。因为大宗商品普涨会间接推高通胀,而通胀预期叠加美债收益率的上行,则会让股市估值短期承压。

不过,在其它私募品种一蹶不振之际,商品期货策略却异军突起。私募排排网数据显示,近一个月,管理期货策略是表现最好的策略,今年以来管理期货平均收益4.5%。

东方港湾董事长但斌在微博上表示,“这次调整与2015年及2018年的情况应该不一样,基本面没有特别的变化,只是涨多了,部分企业高估,这两年机构赚钱太多,顺势调整一下而已……过去两个牛年都是大年,这个牛年也许先低后高,牛年结束时应该也不错!”

展望后市,石锋资产预计,短期市场依然将维持震荡态势,顺周期股和年报绩优股仍将跑赢市场,未来将继续聚焦个股结构的选择以规避可能出现的收缩风险。