乐见A股5月行情 私募观点精选
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admin
2021-05-11 08:03

翼虎投资总经理余定恒:重大利空出现概率较小,持股过节

五一黄金周即将来临,对于持股过节还是持币过节我们的看法是偏乐观的,翼虎选择持股过节。关于持币还是持股首先要观察市场情绪和假期中间是否会出现重大利空。从当前市场来看,围绕年报季报的披露市场已给予充分的反应,基本面不会出现太大变化,唯一的风险点在于印度疫情是否扩散至全球其他地区,带来三次冲击的黑天鹅。市场整体偏弱势,我们认为节后市场维持震荡格局,重大利空出现概率较小,持股过节,优化组合对抗下行风险。

芬德资本首席策略分析师陈杰城:大盘未到亢奋状态,建议持股过节

每逢假期,是否持股过节都是投资者比较关注的问题,决策的依据主要是节前大盘处于相对高位还是相对低位。如果大盘处于相对高位、亢奋状态,那节前应该以风险防患为主;如大盘经历了一波调整后处于低位低迷状态,则应该以持股为主。大盘从2月中开始的急跌之后,最近进入低迷震荡状态,2个半月的回调后很可能进入新一轮上升周期,我们看好节后行情,建议持股过节。

志开投资首席策略师刘威:若二季度经济增速较快,不排除货币出现收紧

当前国内经济仍处于快速恢复期,出口份额进一步提升,随着国内疫苗的普及,消费数据逐步修复,为市场的平稳提供了坚实基础。不利的是,去年为应对疫情影响,国内采取了积极的货币信用政策,宏观杠杆率再次攀升。市场预期年内特别是二季度收紧的概率较大。但同时引导经济总量平稳增长的诉求仍在,所以二者之间如何平衡成为宏观政策实施的重要考量因素。如果二季度经济增速较快,不排除货币政策收紧,所以我们对二季度保持中性偏谨慎态度。当前,我认为本轮调整已经接近尾声。短期市场很难有较强的表现,不过随着估值的回归,下半年的投资机会也许更值得期待。

建泓时代投资总监赵媛媛:对5月A股指数的判断是震荡上行

倾向于持股过节。对5月A股指数的判断是震荡上行。由于一季度经济增速不及预期,国内显著收缩货币的概率及小。美债这几天的走势也反映出市场对联储会议的收缩预期有心理准备。由于口罩禁令结束,假期期间可能看到美国疫情反弹。这可能导致市场对美联储收缩货币的预期降低,以及北向资金流入A股。对其他小概率未知风险,建议用期权来保护多头头寸。

优美利投资总经理贺金龙:忌重仓追高各类题材股

当前市场中期经过一定程度的调整,短线有可能继续反复,但无需对中长期行情过度悲观。市场情绪也由于前期调整逐步有所好转。随着债券收益率相对短期的下行,投资者可以持续持有业绩增长可持续性和此前回调较多的成长为主线的企业。当前市场热点切换速度非常之快,适合短线投资者埋伏低吸,等待热点发酵拉升卖出,切忌重仓追高各类题材股。

安爵资产董事长刘岩:接下来的行情或许会在震荡中逐步稳定

A股市场从四月份开始,市场开始有了逐步回暖迹象,两市成交量也有所回升,前期调整已经开始进入尾声。不过近期印度疫情再度爆发,市场短期需要消化对全球疫情反复的恐慌情绪。但从中长期来看,全球经济的稳步恢复是大概率趋势,即使局部地区情况加重,在各国防疫政策严密的现状下,也很难再造成新一轮重创。反过来说,作为全球防疫最成功的国家之一,中国经济反而有机会重新演绎2020年独家供应全球的牛市行情。因此,接下来的行情应该会在震荡中逐步稳定下来,除非国家在资金政策方面有所调整,否则投资者不论是持股还是持币过节,应该都不会有太大影响,市场有望平稳过渡到五月。

泊通投资:海外疫情或将让市场进入减量博弈的区间

如果本次境外疫情进一步恶化,影响了全球经济的复苏节奏,那是不是还要发行更多的货币?通胀无牛市,事实上通胀的初期由于经济增速的提高,顺周期逻辑还是可以带动股市向前走的。但是通胀的后期进入滞涨的通道,那么就不仅仅是高估值的股票杀估值的问题了,可能整个股市都会进入一个消极的状态。我的判断是接下来无论市场反弹还是下跌,A股市场国内资金都会体现为净减少的情况。市场进入减量博弈的区间。

浦来德资产基金经理钟震:外围市场的变化需重点关注

当前市场处于一个比较胶着的状态,上证指数3月初的大幅回调后一直在3400到3500点的区间振荡。节前整体的量能也都较弱,说明市场上涨乏力,交投清淡。由于市场对今年一季报行情预期较高,结果虽然一季度的业绩整体不错,但大多数个股并没走出季报行情,也说明市场氛围并不是太好。我维持今年是中性市场的判断,如今基本是处于区间的中间位置,可上可下。国内处于经济复苏和货币政策收紧的对冲平衡状态,使得上涨有限下跌也会有支撑。外围市场的变化也许是打破这一平衡最主要变数。现在印度疫情的再次爆发,如果进一步蔓延,会使得国际经济形势再次承压。最后如果各国宽松政策无以为继,那么股市可能会调头向下,也会对A股产生负面影响。因此,在5.1长假期间充满不确定,这个时候建议将仓位调整至一个进可攻退可守的位置。轻大盘重个股,尽量选择持有有业绩支撑且估值合理的个股。

君创基金总裁商维岭:适度持股过节

适度持股过节,估值合理的好公司值得持有和逢低加仓。主要逻辑有三:1.从整体结构来看,一季报整体表现较好,同比改善的公司占比较多。2.研究发现一些细分领域,其头部公司受益于公司景气及行业红利。由于足够细分,所以整体市场规模有限,这类公司体量中等偏小,在某个阶段具备成长性,这是部分机构去关注细分赛道龙头的原因。长周期、可持续的角度需要重新评估,具体分析。3.我们会保持对一季报和年报高增长公司的关注,在符合我们投资逻辑及选股标准的基础上做适度的扩围。建议投资者关注同比改善且环比继续增长的公司,这类企业可以作为重点进行研究跟踪。

大道兴业投资基金经理黄华艳:谨防下跌拐点来临,做好防守准备

贵州茅台周三公布季报显示公司一季度净利139.54亿元,同比增长6.57%,不达预期,低开超过4%,从贵州茅台的走势可以看出目前大盘面临的问题,前期杀估值的过程还没有结束,季报显示的不达预期也不是茅台一家,业绩不达预期,估值就会继续下杀,因此未来大盘还是会震荡向下,至于是持股过节还是持币过节,要看今年五一所处的时间周期。目前大盘小周期处于小反弹阶段,月末收3450点是上涨的开始还是下跌的拐点,需要看五一期间国际国内的政策影响情况,总体来说,谨防下跌拐点来临,做好防守准备。