震惊!牛散、私募抱团公募产品 都不炒股了?
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admin
2021-09-23 23:15

  公募基金给人的直观印象,似乎只有资金量较小的散户才会购买。然后随着公募基金2020年报披露,有投资人发现,私募和亿元级别的牛散似乎都“不会炒股”了,纷纷扎堆踊跃认购公募基金产品,其中甚至出现了宁泉资产、迎水投资等知名百亿级私募。

  百亿级私募扎堆公募产品

  比如百亿私募宁泉资产旗下的多只产品就扎堆买入东方红睿泽三年定开混合。近期披露的基金年报显示,东方红睿泽三年定开A(LOF)的前十大场内持有人里面,宁泉资产旗下的6只私募基金现身,合计持有份额超7000万份,占上市总份额比例超6%。

  其中,宁泉致远18号、宁泉特定策略1号、宁泉致远41号、宁泉致远11号几只私募产品买进东方红睿泽的份额都在1000万份以上。

  百亿私募宁泉资产掌门人杨东曾任职公募,被舆论称为称为“业界良心”,15年股市6000点期间曾公开提示风险,2018年“公转私”创立宁泉资产,风格偏向稳健。

  而从东方红睿泽三年定开公布的年报前十大持有人看,除了宁泉资产,还有境外投资机构伦敦市投资管理有限公司和另一家私募宁波万坤投资旗下的万坤东方点钰指数增强1号,持有份额为978.91万份,占上市总份额的0.88%。

  而除了东方红睿泽三年定开,另一只公募产品添富悦享定开混合也颇受私募基金的欢迎。

  光宁泉资产就有5只产品扎堆现身该基金前10大持有人,合计持有份额高达3737万份,占上市总份额的比例超17%。

  而另一百亿私募迎水投资也添富悦享定开混合2900多万份,位列第一大持有人,占上市总份额的比例高达近14%;还有一家私募康曼德资本旗下康曼德201号持有该基金1073.15万份,占上市总份额的4.91%。

  而除了添富悦享定开混合,迎水投资还买了富国天惠精选成长、中欧行业成长等多只明星基金LOF,还买了汇添富沪深300ETF、华宝中证科技龙头ETF、方正富邦沪深300ETF等多只ETF,还有华宝中证消费龙头、交银中证海外中国互联网等多只被动指数型基金。

  百亿私募大佬为何买公募

  为何帮人炒股的私募基金要去买公募?有分析认为可能是看中这些公募的稳健性。

  比如从东方红睿泽三年定开混合公布的2020年年报前10大重仓股看,既有百润、伊利等消费股,也有宁德时代、海康威视等科技龙头,还有腾讯、敏华控股等港股龙头,另外配置了万科等顺周期股。

  因此该基金属于均衡型配置策略,在今年不确定性较大的环境下,更受大资金的青睐。

  又比如汇添富赵鹏飞管理的添富悦享定开混合,险资出身的他较为强调回撤控制。虽然该基金去年收益仅34%,但今年以来收益为-4.87%,回撤相对其他主动权益基金来说相对较小。

  而从前十大重仓股的配置来看,也采取了什么都买一点的均衡型配置策略。

  抄作业仍需谨慎

  不过也有人质疑,这些明星私募都已经自己不会炒股了?实际上有分析认为,这些百亿私募购买公募的原因主要还是一种套利配置策略。

  上海某私募业人士表示,比如宁泉资产,主要买的是场内容易出现折价的LOF基金,产品有两三年封闭期,可以通过潜伏一些场内外价差较大的LOF基金进行套利。

  以宁泉持有的东方红睿泽三年定开为例,该基金3月30日的收盘价是1.468元,场外的净值1.5714元,场内相比于场外,就有超6%的折价。

  该私募人士并表示,此外这些公募基金经理也比较擅长做主动管理,私募大佬们相信他有能力把基金做回去,未来净值能不断创新高。

  当然也有投资人士提醒基民,由于百亿级别私募是多策略配置,所以你去抄作业不一定合适,要根据自己的实际情况谨慎衡量。

  亿元级“牛散”加入基民队伍

  而除了私募基金,过亿资金量级的“牛散”也加入到了抱团公募基金的行列。

  有统计数据显示,截至2020年底,公募基金的个人投资者持有的基金份额高达8万亿份,个人投资者持有基金份额比例,较2019年底上升3.59个百分点至53.4%,创近五年新高。

  其中牛散作为个人投资者中的超级大户,以往给人的印象,似乎多参与炒作题材股,热衷于打板,但如今随着价值投资观念深入人心,牛散们也加入了基民的行列。

  比如一位叫丁碧霞的基民,持有9只指数型产品,合计持有份额高达4.58亿份。

  丁碧霞对基金的投资,几乎是撒网式的布局。比如招商中证全指证券指数,丁碧霞持有3.4亿份,显然押注看好券商股在牛市中的表现。

  此外丁碧霞还重点押注顺周期板块,鹏华中证银行指数持有6982万份,鹏华中证高铁、招商中证煤炭、鹏华证券保险、鹏华中证传媒都持有100-300万份不等。

  除了丁碧霞外,一位名叫吉烈均的基民也是基金年报中的常客。与丁碧霞不同,吉烈均更偏好主动权益类基金。

  比如宁泉资产的持有的东方红睿泽三年定开,吉烈均就持有1000万份,此外他还持有嘉实瑞虹三年也高达1000万份,占基金上市总份额比例的13.21%,也是该上市基金的第二大持有人。

  按照场内份额的价格计算,吉烈均持有的嘉实瑞虹三年基金的资产规模约为1520万。

  此外吉烈均还持有东方红睿阳三年、东方红睿满沪港深、东方红睿轩三年定开等多只隶属东方红基金的产品。

  打不赢基金就加入

  分析人士指出,自2019年行情开始,A股市场进入了机构资金主导的局面,抱团股涨不停,绩差小票跌不停,促使越来越多的个人投资者开始投入机构资金的怀抱。

  东方财富Choice统计数据显示,2020年的权益类基金的平均收益超54%,其中共有84只主动偏股型基金收益率超100%,农银汇理工业4.0基金、农银汇理新能源基金、工银瑞信中小盘基金等21只基金的收益率更是超过120%。

  市场人士认为,正所谓“打不过就加入”。牛散大规模持有基金,变成基金大户,也反映随着A股市场的投资逐步进入机构定价权的时代,散户跑不赢基金经理的现实,倒逼越来越多的股民变身为基民,哪怕是牛散也不例外。