节前震荡加剧 新能源卷土重来 基金还能跟吗?
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admin
2021-10-08 12:19

  9月30日,新能源板块在经历之前的调整后,再度卷土重来。盘面上,盐湖提锂概念持续走高,相关基金估值也大幅上涨。


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  消息面上,9月29日,加拿大锂业公司Millennial Lithium Corp(简称“千禧锂业”)于当地时间周二表示,宁德时代已同意以3.77亿加元(约合人民币19.2亿元)的价格收购该公司。值得注意的是,7月份,赣锋锂业曾发布公告称,公司将以每股3.60加元,交易金额不超过3.53亿加元的对价收购Millennial(千禧锂业)。 为此,在本次交易中,宁德时代还将向赣锋锂业补偿1000万美元违约金。

  伴随着新能源汽车和锂电池市场的持续火爆,素有“白色石油”之称的锂资源已成为继石油和稀土后,另一个全球争夺的焦点,锂电行业不断上演“抢矿大战”。(中国基金报)

  各省出手治电慌,新能源板块反弹

  机构认为近期新能源反弹,主要受各省限电的新闻影响。

  钱坤投资总结新能源逆势上涨的原因:

  新能源:现在所有人都知道为什么新能源在涨了,因为这波拉闸限电对它们实际上是利好,现在就大能源内部有两个说法:一个是消耗能源的,无论是化工还是锂电还是各种下游生产行业,所有需要能源才有产能的都不受待见。

  并且当前各路媒体都在报道“世界能源危机”和“抢石油”更是加剧了产能受限能源不足这种认识。而风电或者水电或者光伏发电呢,并不占用煤炭资源,并且反过来还创造了“电力”和“新能源”,不仅是政策鼓励还是民心所向,这就是这波新能源逆势上涨行情的主要原因。

  这个故事或者说逻辑确实值得长期看好,但短期所有人都意识到了且已经连续加速上涨的时候就不要当真了,我个人依然认为短期不能追高,尤其是整体的能源当前处于全面退潮的阶段,“高位补跌”的后果真不是开玩笑的。(钱坤投资)

  后市怎么看?

  阳光资产管理股份有限公司总经理彭吉海认为,“虽然目前二级市场短期估值水平较高,但考虑到整体新能源渗透率还处于低位,长期发展空间巨大,对于新能源产业的长期空间还是持比较乐观的态度。影响板块估值的因素有很多,短期看,今年以来,这些板块的行业需求旺盛,业绩稳定增长;中期看,这些板块的竞争格局日趋稳定,子环节龙头的竞争力和市场份额不断提高;长期看,在‘双碳’背景下,这些板块所在的行业还有数倍增长空间。”

  “放眼未来,这些板块中核心竞争力突出、业绩能保持确定性增长的优质标的,其市值还有较大的增长空间,仍然具备投资价值。”彭吉海如是说。

  同时,他表示,需要注意在同一个行业中对具体标的自下而上的进行优选精选,通过综合考量和分析企业的商业模式、竞争优势、周期性风险和估值风险,选取风险收益比较好的标的进行配置。(证券日报)

  银华基金李晓星:明年新能源行业投资机会仍较大。李晓星表示,近期新能源行业相关个股股价涨幅很大,但其估值尚未透支。“如果我们看到明年的业绩,其实当下新能源行业估值还是比较便宜的,还是在合理的区间。”他认为,估值便宜不会带来理所当然的上涨,估值贵也不会带来理所当然的下跌,当基本面发生问题时,估值高的可能跌幅会大一些,估值低的跌幅会小一些。所以估值高更多的是对投资的一个保护,而估值低并不能带来明显的绝对收益。对一个行业来讲,景气度持续时间越长,估值越高。现在新能源行业还处于一个无论是政策面还是基本面都非常良好的环境当中,还没有进入一个风险区域,只是短期累积的涨幅比较大,需要消化一下。

  展望今年四季度的A股市场,李晓星认为,总体表现会偏平淡,有好的方面,也有坏的方面。一方面,流动性较为宽裕,同时监管层非常呵护市场。另一方面,由于流动性较为宽裕,无论在技术上,还是在一些自然规律上,四季度经济面临一定的压力,可能会有一些公司业绩出现一定程度的下滑。对于景气度比较高的行业,如新能源等,或许会出现交易拥挤的问题,但基本面是没有问题的。对于类似于消费行业,问题在于景气度没有起来,而估值也很便宜。整体上看,上述两类行业的性价比差不多。因此,四季度不存在大跌的基础,更可能的是一个以时间换空间的季度。(中证网)

  基金还能上车吗?

  新能源板块无疑是当下A股众生都想高攀的高富帅,甚至不少投资方向不在此的主题型基金也“漂移”来买新能源股。但涨得多了也让不少基民纠结,一方面看好长期前景,一方面又担心短期继续回撤。

  面对躁动的市场,基民应该如何操作呢?

  如果当前仓位低的,新能源回调,可以逐渐买入上车,物超所值的东西当然要越跌越买。同一笔资产,价格越低,潜在回报率越高。

  对于已经持有一段时间并达到收益预期的投资者,可以选择分批止盈,如果想好了长期投资,可以逢低加仓,控制好仓位。

  其次,对于持仓行业相对单一的基金,建议仓位不要过重。目前白酒、医药已经高点回撤很多了,布局性价比逐渐显现。

  中泰资管姜诚之前分享,对青睐新能源赛道的投资人来说,如果真的着眼于长期,谁会是有竞争优势的赢家以及长期竞争格局如何,是远比长期需求分析更重要的研究功课。

  对长期前景足够坚定的人,没理由因短期波折而过度痛苦。嘴上说着长期乐观,心理却直打鼓,或许是痛苦的终极根源。

  投资的另一个基本原理是一项资产的长期回报率不取决于它能膨胀到多大,而是它能赚多少钱。(中泰资管)