忌惮风险 7月私募大幅减仓
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admin
2022-01-14 22:55

在6月份暴跌后,有不少私募仍忌惮股市下跌风险,因此7月份大幅减仓。151只阳光私募基金7月末平均股票仓位比6月末下降近6个百分点,平均仓位仅为56.31%。其中持仓超过八成的产品占比约为31%左右,有72.18%的私募将股票仓位维持在四成以上。也就是说,有接近28%的私募产品仓位不足40%,处于低仓运作状态。

当预判风险来临时就果断减仓,阳光私募基金操作灵活的特点7月份得到充分体现。华润信托日前发布的7月份阳光私募投资报告显示,7月份在该信托平台发行的151只阳光私募基金仓位大降近6个百分点,其中上海和深圳多家著名大型私募旗下产品处于空仓状态。

根据华润信托报告,在6月份暴跌后,有不少私募仍忌惮股市下跌风险,因此7月份大幅减仓。151只阳光私募基金7月末平均股票仓位比6月末下降近6个百分点,平均仓位仅为56.31%。其中持仓超过八成的产品占比约为31%左右,有72.18%的私募将股票仓位维持在四成以上。也就是说,有接近28%的私募产品仓位不足40%,处于低仓运作状态。

更有甚者,上海一家大型知名私募和深圳规模居前的某知名私募旗下产品出现空仓,显示他们对市场极为悲观。而某券商私募分析人士认为,上海这家知名私募的操作手法历来是看好就满仓,并集中持仓,不看好就果断清仓,绝不恋战。这一特征在7月份的操作中得到印证。

除大幅减仓外,阳光私募7月份还积极调仓换股。报告显示,按照资金流向看,私募证券基金7月增持了医药生物、化工、家用电器和信息服务,减持了金融服务、公用事业、电子和房地产等。根据行业持仓的百分比数据显示,截至7月底,私募基金重仓的前五大行业为:医药生物、食品饮料、家用电器、信息服务和公用事业。显示出阳光私募依然以大消费为其核心配置品种。

从业绩表现看,阳光私募继续稳扎稳打,总体表现不俗。报告统计显示,7月份上证指数全月上涨0.74%,深圳成指小幅上涨0.92%, 晨星对冲基金指数覆盖的151只私募证券基金中有68.83%的产品录得正收益。所有产品的收益率中值为2.10%,银信宝、理成风景2号和德源安战略成长1号的7月收益排名靠前,分别为14.09%、12.88%和12.40%。今年以来,理成风景2号、博颐精选1、2、3号及博颐精选、尚雅11期等产品的收益率均超过30%。

截至7月底,晨星对冲基金指数今年以来上涨4.16%,但同期沪深300指数下跌13.08%。阳光私募总体取得较好的超额收益,但收益远不及公募基金前7月9.66%的平均回报。