私募纠结“动”还是“不动”
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admin
2022-03-29 02:40

昨日银行、券商、保险、有色等蓝筹股发力,两市股指大涨,市场风格转换明显。本报记者调查显示,部分私募心态逐渐由谨慎转乐观,大幅提升仓位布局蓝筹股,但也有私募担忧经济失速,信用风险释放等因素,依然按兵不动。

不要为了赢得一场战斗,输掉了一场战争。中欧瑞博董事长吴伟志坦言,当前阶段,最大的错误是:为了追求一场小战斗的胜利,输掉了一场战争,在市场最后的下跌阶段,由于短期内股价仍有一些下跌空间,但幅度与时间会比较有限,经验告诉我们,低估值区如果做空或者仓位过低,短期内可能会有一点痛快,长期看,一旦市场上涨第一波踏空,很可能不容易调整心态追高买回低位抛出的筹码,错失行情。

吴伟志明确表示,二季度的策略是保持较高的仓位,系紧安全带。配置方向上,成长股组合会回避去年涨幅过大的一线成长股,以今年业绩增长比较确定但涨幅不大估值合理的二线成长股为主,会加大价值股与周期股的比例。

泽泉投资投资总监辛宇表示,2000点这个位置应该少谈风险多谈机会。这个时候股票便宜,只有这时候买入才有可能人弃我取,未来才有可能人取我予,就算下跌,无论跌到1800点或者1600点也好,从指数上讲,2000点将来肯定能见到。但现在有些股票已经提前走完了牛市的进程,正在回落,在这个时候大家就要精选个股,不要去追逐前期经过爆炒的股票,相反应该去选择一些处于地板技术位的股票,选择一些有创新成长的行业。

但私募对未来行情分歧依然较大。今天很多人冲动了,博弈行情就是看定力。深圳某私募基金投资经理说,尽管蓝筹股从4月份开始有启动的迹象,但并不敢提升仓位。他认为,市场对政府经济维稳的预期增大,但政府的经济维稳更多是修补式的小规模维稳增长,无法改变经济下行趋势,而今年也是信用债偿还高峰,刚性兑付打破将冲击股市情绪,投资人无法忍受基金净值大幅波动,目前阶段还是不敢提升仓位。

宏观经济下滑是市场争议行情最大的因素。吴伟志认为,对于管理层传递出来的积极信号,资本市场的反应相当淡定,与不少投资人交流后,大家存在很多疑虑,信心不足。对于这样的信号及市场反应,记忆中也曾经见过,这是熊市最后阶段最典型的特征,反映的是不少投资人已经临近彻底失去信心的阶段。吴伟志说。

私募排排网的调查也显示,私募基金对未来走势分歧在加大,38.46%私募看涨4月行情,40%私募认为会横盘整理,21.54%私募则看跌4月行情。