央妈“放水”又超预期?释放哪些重要信号|好买
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admin
2020-09-21 00:14

导 读

1.中国8月社融增量3.58万亿,大超预期

2.泰旸资产:利用市场波动,买入卓越公司

3.证监会发布私募基金行业监管新规

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头条新闻

中国8月社融增量3.58万亿,大超预期

9月11日,央行公布了8月份的M2、社融等数据。8月M2同比增长10.4%,低于市场预期的10.8%。社会融资规模增量为3.58万亿元,预期2.66万亿元,前值1.69万亿元,增量超预期。新增人民币贷款1.28万亿元,同比多增694亿元,高于预期的1.21万亿。

8月社会融资新增规模为3.58万亿,远高于前值和预期值。其中,政府债券融资新增规模较大,是此次社融超预期的主要原因。8月地方债发行放量,后续财政投资或加大对实体经济的支持力度。

同时,企业中长期贷款增量依然偏强,显示实体融资需求端并不弱,经济活力继续恢复。

总体而言,8月社融数据继续印证了货币信用环境已向稳信用稳货币过渡,宽松政策的效果正逐步体现在实体经济层面上,经济活跃度稳步上升。

回到A股市场,投资者已基本完成了从宽货币到稳货币的预期过渡,市场行情逻辑也逐渐由流动性驱动转为基本面驱动。接下来几个季度,随着经济复苏,企业盈利回升,A股或继续震荡上行。

好买点评

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精彩观点

泰旸资产:利用市场波动,买入卓越公司

上周全球市场跌宕起伏,美国大型科技股跌幅居前。受此影响,A股上周也经历了剧烈波动。近期,我们参加了多场上市公司中报投资者交流会,非常兴奋的感受到最优秀中国企业群体的应变能力、经营能力、管理能力,也看到了中国经济发展的内生动力与自我调节能力,更看到了卓越的企业家和职业经理人们将危转机的顽强意志,进一步坚定了我们利用市场波动买入医疗健康、大消费、科技互联网三大主赛道中卓越公司的信心。

丰岭资本:寻找价值洼地,适度逆向投资

目前市场两极分化持续,一部分股票估值无论是纵向看还是横向看,都在较高位置;而另一部分持续在低位。总的来说,我们认为其中一小部分股票是基本面真的发生了较大的变化,但也有很大一部分仅仅是股价涨跌之后,投资者在预期线性外推的作用下,趋势的自我加强而已。我们对基本面发生较大变化的公司需要认真对待,对趋势自我加强的公司,适度逆向投资。

03

市场回顾

上证指数

0.79%

深证成指

1.57%

恒生指数

0.78%

日经225

0.74%

标普500

0.05%

纳斯达克

-0.60%

04

宏观新闻

国务院:对金融控股公司实施准入管理

国务院发布《关于实施金融控股公司准入管理的决定》,控股或实际控制的金融机构中含商业银行的,金融机构总资产不少于5000亿元。申请设立金融控股公司,实缴注册资本额不低于50亿元,且不低于所直接控股金融机构注册资本总和50%。

逾八成美国在华企业不考虑撤离中国
上海美国商会日前发布调查显示,超过八成美国在华企业不考虑撤离中国市场。在340多个受访成员企业中,约92%的受访者表示,将继续在中国经营。

2020年美国财政赤字已超次贷危机同期水平

美国财政部报告显示,2020财年(2019年10月1日至2020年9月30日)前11个月,美国联邦政府财政赤字已高达3万亿美元,远超金融危机阴影下2009财年同期水平。8月份联邦财政赤字约为2000亿美元,与去年同期基本持平。

05

私募行业动态

证监会发布私募基金行业监管新规

9月11日晚间,证监会网站发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》。

此次新规意在引导私募行业健康发展,内容包括:

1、私募名称和经营范围标明私募基金等字样

2、私募注册和办公地要在同一省级行政区域内

3、严格监管集团化运营的私募

4、明确私募基金财产投资的负面清单

5、私募募集的十大不得有行为

6、私募从业人员等主体的13种禁止行为

新规也规范了关联交易、明确了法律责任和过渡期安排等等。

私募基金行业管理规模首次冲破15万亿

最新数据显示,截至今年8月底,私募管理的基金总规模已经突破15万亿,达到15.02万亿元。目前私募基金管理人有2.44万家,管理着8.98万只基金。

8月证券私募新备案规模为679亿元,新备案基金有2303只,是几类私募里面增长最多的。目前证券私募的存续规模为3.15万亿元,股权私募存续规模为9.17万亿元。

投资金句

投资金句|泰旸资产刘天君

虽然你赌对了风格,有可能有很高甚至超高的回报,但是如果风格处在一个不确定的环境中,那么最好的策略还是选择自己最有把握的、非常理解的公司。