明星私募偏爱“抱团”
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admin
2019-12-25 11:24

明星私募抱团持股的现象似乎越演愈烈,包括淡水泉、混沌投资、明达资产、泽熙投资、武当资产和中欧瑞博等公司跻身其中。从实际效果看,抱团收益颇丰,其中淡水泉旗下多只产品同时现身中国武夷、豪迈科技和光迅科技等公司,一季度全部实现正收益,中国武夷涨幅更高达49%。

此外,淡水泉、塔晶投资、泽熙投资等去年四季度进入上市公司十大流通股东数量最多,成为最活跃的私募机构。

抱团持股

一些私募偏好抱团,旗下多只产品同时进驻同一家上市公司前十大流通股东。私募排排网统计,2012年四季度3只以上阳光私募信托产品同时在前十大流通股东现身的公司有13家,其中大部分被同一家私募机构旗下多只产品持有,这些私募机构包括淡水泉、混沌投资、明达资产、泽熙投资、武当资产和中欧瑞博等公司。

其中,淡水泉和博颐投资四季度抱团现象更为明显,多只产品多次抱团进驻同一公司。私募排排网数据显示,淡水泉旗下分别有4只、3只和2只产品同时现身中国武夷、豪迈科技和光迅科技3家公司年报前十大流通股东。“抱团”使得淡水泉一季度收益颇丰,3只股票均获得正收益,其中中国武夷一季度涨幅达49.41%;博颐投资旗下分别有4只和3只产品同时进驻凯利泰和迪安诊断,两家均为创业板公司,两家一季度也实现正收益。

此外,混沌投资旗下4只产品重仓南方汇通、武当资产4只产品长期驻守大华农、泽熙投资、明达投资和中欧瑞博分别抱团入驻酒鬼酒、理邦仪器和四方达,明星私募抱团持股的现象似乎愈演愈烈。

风格各异

私募排排网数据统计显示,截至2012年四季度末,现身5家或以上的上市公司十大流通股东的私募机构包括淡水泉、塔晶投资、云南信托、泽熙投资、鸿道投资、凯石投资、重阳投资、德汇投资、聚益投资和方得资产等10家公司。其中,淡水泉现身8股,成为2012年第四季度最活跃私募。

淡水泉四季度末重仓的个股包括大亚科技、光迅科技、海大集团、海陆重工、豪迈科技、合兴包装、上海新阳、中国武夷等,从行业分析看,偏好高端设备制造和新兴产业,除上海新阳外,其他7家公司均为上个季度持有,淡水泉持股稳定,风格稳健,注重长期收益。与他风格类似的机构还包括云南信托、凯石投资、重阳投资等。

塔晶投资属于风格偏激进型公司,大部分情况下满仓或接近满仓操作,且偏好较冷门的股票,如四季度重仓的长青集团、大连三垒、顾地科技等,因此净值波动较大。

泽熙投资同样风格激进,但与塔晶不同的是,泽熙操作比较灵活,经常满仓和轻仓之间迅速变化,且偏好热门股的操作,如四季度重仓的酒鬼酒、湘鄂情和永辉超市等。此外,泽熙投资在宏观趋势判断上面有优势,产品表现优异。

十大重仓股

一季度表现好于大盘

据私募排排网统计,四季度私募增持数量最大的十家公司分别是众和股份、胜利股份、亚盛集团、ST中源、湘鄂情、冠城大通、保定天鹅、方大炭素、德豪润达、保税科技等,其中众和股份、保税科技入选四季度十大私募重仓股。从行业分布看,特征不明显,十家公司分属九大行业,化工行业包括保定天鹅、胜利股份两家公司;从持股的私募机构来看,中源协和、湘鄂情、保定天鹅、德豪润达分别被知名私募机构民森投资、泽熙投资、凯石投资和新价值增持;从二级市场走势来看,2012年一季度实现正收益的公司为4家,中源协和涨幅最大达38.02%。

据私募排排网统计,截至2012年底,阳光私募(证券类信托产品)共计出现在311家上市公司前十大流通股东396次。其中主板公司171家,占比54.98%;中小板公司92家,占比29.58%;创业板公司48家,占比15.43%,相比2012年三季度,创业板公司占比略有下降。

从所属行业来看,公司数量排名前五的分别是机械设备、化工、医药生物、房地产、建筑建材(申万行业),数量分别为36家、35家、26家、22家、18家,相比上个季度,建筑建材类公司被大量增持。前五大行业合计占比达44.03%,相比上个季度,持股集中度有所提升。

其他被重仓持有的行业还包括电子元器件、商业贸易、轻工制造、公用事业、有色金属,相比上个季度,电子元器件行业被减持的现象较为明显,上个季度,私募重仓的电子元器件行业公司数量超过30家。

十大私募重仓股不乏知名私募机构入驻,淡水泉旗下3只产品进入豪迈科技前十大流通股东,合计持股达792.71万股;武当资产从2011年三季度开始驻守大华农,四季度小幅减仓;博颐投资旗下4只产品两季连续进入凯利泰前十大流通股东;明达投资旗下首次入驻四方达,两只产品合计持股222万股。此外,上个季度第一大重仓股凯美特气被新价值清仓,“天津信托-天信沐雪巴菲特一号”新进十大流通股东,持股达423.38,占流通比9.41%。

十大重仓股今年一季度表现好于大盘,7只股票实现正收益,大华农涨幅最大达19.28%,其次为智飞生物和丹邦科技,涨幅均超过18%。凯美特气和保税科技一季度跌幅较大的,分别下跌33.46%和36.14%,四方达一季度跌幅也超过10%,同期上证指数仅下跌1.43%。

(作者单位:私募排排网)