外资私募这一年:备案产品数量翻倍井喷,但9
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admin
2020-05-17 20:33

  外资私募即企业类型为外商独资的私募基金管理人,自2016年8月15日首家外资私募瑞银资产完成登记备案以来,目前已经有23家外资私募在中国基金业协会完成登记,共计发行产品65只。2019年还是外资私募产品发行大爆发的年份,全年共计备案产品40只,数量是2018年的两倍。

  虽然早在2019年9月底,外资私募整体管理规模就已经超过60亿元,但目前外资私募仍处于蓄势待发期。外资私募中,仅有元胜投资管理规模居于20-50亿元区间,其余22家,也就是高达95.65%的外资私募管理规模均不足10亿。

  23家外资私募齐聚中国,2019年产品发行翻倍

  2016年6月证监会发布相关政策,允许外资持股比例超过49%的私募证券投资基金管理机构在中基协登记备案,由此拉开外资私募进军中国的序幕。

  根据私募排排网数据统计,截至2019年年底,共有23家外资独资的私募证券投资基金管理人完成备案。首家外资私募正是瑞银资产管理(上海)有限公司,工商信息显示,瑞银资产成立于2015年,2016年8月在中国基金业协会完成备案登记,2016年也仅有瑞银资产完成备案。

  2017则是外资私募入华大年,有富达利泰、富敦投资、英仕曼、惠理投资在内的9家外资私募同一年完成登记。

  2018年堪称A股熊市,外资私募登记数量虽略有回调,但依旧有元胜投资、桥水等6家外资在市场低位入场。

  2019年更有联博汇智、安联寰通、德劭投资、霸菱投资、野村投资、腾胜投资、东亚联丰等7家私募相继布局中国,东亚联丰是在2019年12月25日才刚刚完成登记。东亚联丰同样实力雄厚,控股股东东亚联丰投资还是香港东亚银行及德国德联丰投资成立的合营公司。与此前22家外资私募均注册在上海不同,东亚联丰落地深港合作区,还是华南地区首家外资私募。

  2016年6月证监会发布相关政策,允许外资持股比例超过49%的私募证券投资基金管理机构在中基协登记备案,由此拉开外资私募进军中国的序幕。

  根据私募排排网数据统计,截至2019年年底,共有23家外资独资的私募证券投资基金管理人完成备案。首家外资私募正是瑞银资产管理(上海)有限公司,工商信息显示,瑞银资产成立于2015年,2016年8月在中国基金业协会完成备案登记,2016年也仅有瑞银资产完成备案。

  2017则是外资私募入华大年,有富达利泰、富敦投资、英仕曼、惠理投资在内的9家外资私募同一年完成登记。

  2018年堪称A股熊市,外资私募登记数量虽略有回调,但依旧有元胜投资、桥水等6家外资在市场低位入场。

  2019年更有联博汇智、安联寰通、德劭投资、霸菱投资、野村投资、腾胜投资、东亚联丰等7家私募相继布局中国,东亚联丰是在2019年12月25日才刚刚完成登记。东亚联丰同样实力雄厚,控股股东东亚联丰投资还是香港东亚银行及德国德联丰投资成立的合营公司。与此前22家外资私募均注册在上海不同,东亚联丰落地深港合作区,还是华南地区首家外资私募。

  虽然产品布局进程加快,但从管理规模来看,外资私募尚处于发展初期。截至目前,外资私募中管理规模超过20亿元的仅有元胜投资,元胜投资在2018年6月完成登记,目前公司共发行了7只产品。其余外资私募管理规模均低于10亿,管理规模在1-10亿元的私募11家,在外资私募中占比接近一半,为47.83%,另有9家外资私募管理规模不足1亿,占比39.13%,也有2家外资由于暂未发行产品,尚无管理规模。

  外资私募“花式”布局中国,获投顾资质还欲“私转公”

  除了取得私募基金牌照,发行私募产品,外资在华业务的触角还伸向投顾资质,甚至已有外资私募密切关注“私转公”。

  外资私募的加速入华,离不开一系列政策的支持。为了积极稳妥推进私募基金领域的对外开放,在证监会的指导下,2019年中基协也推出了四项具体配套政策:一是明确外资私募实际控制人可以是受境外金融监管部门监管的境外机构;二是明确外资私募基金投资参与银行间债券市场的标准;三是为外资私募的外籍高管和投资经理开设英文从业资格考试;四是放开外资私募产品参与“港股通”交易的限制。

  证券类私募基金管理人既可以作为管理人自主发行产品,也可以与银行、信托、期货等其他持牌机构合作,作为投资顾问直接对产品进行投资管理。虽然拥有投顾资质就意味着将获得更多渠道来开展业务,但监管对私募作为第三方投资顾问明确提出“1+3+3”的要求,也就是说已成为在协会登记满一年、无重大违法违规记录的会员;具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩的投资管理人员不少于3人、最近三年无不良从业记录。在8459家证券类私募中,也仅有656家取得投资资质,占比仅为7.56%。

  2019年3月,路博迈投资与富敦投资率先成为国内首批获得投顾资格的外资私募;2019年6月,贝莱德资管成功完成提供投资顾问服务的登记备案。在23家外资私募中,目前已有元胜投资、路博迈投资管、贝莱德投资、安本标准投资、毕盛投资、富敦投资6家外资私募取得投顾资质。富敦投资表示,公司在拿到私募投顾资质后,在积极拓展机构业务,并已经与一些银行、信托、基金子公司等进行接触、洽谈合作,了解他们在权益投资方面的需求。

  外资私募探索中国脚步不停,更有私募探索“私转公”流程。2019年7月,金融稳定发展委员会办公室公布了11条金融业进一步对外开放的政策措施,并宣布将原定于2021年取消公募基金外资股比限制的时点提前到2020年。有消息称,外资私募可以申请在中国境内设立公募基金,也就是说已开放“私转公”申请流程,据媒体报道,外资私募已经摩拳擦掌跃跃欲试。

  结语:

  中国市场对全球资管巨头的吸引力越来越明显。外资私募开闸三年多以来,已有23家私募管理人完成备案登记,并发行了65只产品,2019年更是迎来产品发行的“井喷”。有机构预计,2020年还将是外资投资中国市场的大年。