摩根资产:大宗商品超级周期到哪个阶 私募

摩根资产:大宗商品超级周期到哪个阶

市场洞察 随着大宗商品重获投资者关注,其价格一改近年来的颓势,在过去六个月里大幅走高。一些分析师将此次价格上涨视为新一轮大宗商品超级周期的触发因素,预期商品价格会在...

淡水泉:聚焦成长类资产,短期布局更 私募

淡水泉:聚焦成长类资产,短期布局更

2月末延续至3月初的市场连续下挫对风险偏好会产生一定影响,我们不应该局限于短期的波动来思考投资策略的转变,要结合对中长期市场逻辑的判断。我们认为市场长期运行逻辑并没...

再为打新基金“把把脉” 私募

再为打新基金“把把脉”

打新类产品,严格来讲,是一类概念类的产品。从大类上讲,从属于混合基金。这一类基金一般维持20%左右的仓位,规模3-8个亿之间。一般来说,打新基金的收益主要来自于打新增强、...

世诚投资:美联储议息将至,市场会有 私募

世诚投资:美联储议息将至,市场会有

万众瞩目的美联储将于本周二至三(3月16-17日)召开例行会议,讨论货币政策,并于周三下午(北京时间周四凌晨)公布会议结果。在当前市场环境下,这显然是一个重要的节点。投资...

乐瑞资产:未来长期利率面临明显上行 私募

乐瑞资产:未来长期利率面临明显上行

核心观点 新增确诊下降和社交隔离的解封会使得欧美经济爆发式的恢复弹性,在未来两三个月,海外的经济增速会非常迅速。 美国、欧盟的产能利用率,目前在过去几轮常规周期的底...

向海外大佬学投资,霍华德·马克斯如何 私募

向海外大佬学投资,霍华德·马克斯如何

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沣京资本:“强美元、弱美债”对市场 私募

沣京资本:“强美元、弱美债”对市场

市场回顾 上周A股市场先抑后仰,剧烈调整后展开反弹,上证50、沪深300、中证500和创业板指单周分别下跌1.52%、2.21%、2.83%和4.01%;行业结构持续分化,电力公用(4.6%)、钢铁(4.5%)、...

明河投资:结构性跷跷板行情仍是主旋 私募

明河投资:结构性跷跷板行情仍是主旋

上周大盘缩量小跌,基金重仓股依然是重灾区,价值股则震荡盘升。 由于流动性未见显著收缩,故全市场系统性下跌可能也不存在,结构性的跷跷板行情依然是主旋律。 我们目前持有...

星石投资:为什么美股涨A股跌? 私募

星石投资:为什么美股涨A股跌?

01 如何看待新兴市场国家加息? 新兴市场国家加息的原因有两个方面: 首先,新兴市场经济体有较大的通胀压力,由于全球原油、粮食价格上涨和国内消费品供给能力不足等原因,阿...

天风宋雪涛:对外部利率逐渐钝化 私募

天风宋雪涛:对外部利率逐渐钝化

图1:3月第3周各类资产收益率(%) 资料来源:WIND,天风证券研究所 图2:3月第4周国内各类资产/策略的风险溢价 资料来源:WIND,天风证券研究所 图3:3月第4周海外各类资产/策略的风险...

星石投资:挥别十年通缩,如何思考投 私募

星石投资:挥别十年通缩,如何思考投

01 引子:巴菲特和木头姐的故事 从投资回报来看,价值投资股神巴菲特的业绩有两个很明显的阶段,分界点是2009年。 2009年以前(1979.1-2008.10),巴菲特的业绩(伯克希尔哈撒韦股票回...

朱雀基金:市场向下动能不足,短期回 私募

朱雀基金:市场向下动能不足,短期回

一. 行情回顾 上周A股整体回升,成长股大幅下跌后出现反弹,周期股回落。全周,各主要指数表现:上证综指涨0.40%,深证成指涨1.20%,创业板指涨2.77%;同期,上证50涨0.50%,沪深300涨...

和谐汇一:市场存在被冷落的机会,当 私募

和谐汇一:市场存在被冷落的机会,当

近期市场调整,主要市场指数沪深300指数自年内高点已回调近15%,创业板指数调整已超过20%,市场上的主动权益基金此轮也遭受了比较明显的回调,面对市场回调,对于经历过市场大风...

摩根资产:美国国债收益率上升,对新 私募

摩根资产:美国国债收益率上升,对新

市场洞察 部分投资者担心,近期美国国债收益率走高,尤其是因此导致美元走强,可能对新兴市场造成冲击。回顾2013年,因担忧美联储会削减购买公债,新兴市场固定收益资产的确承...

李迅雷:周期股估值修复与H股、B股配置 私募

李迅雷:周期股估值修复与H股、B股配置

主要结论: 1)抱团松动,周期股迎来估值修复行情 2020年受新冠疫情影响,一方面全球央行极度宽松,另一方面在疫情的不确定性下市场避险情绪明显,资金涌入科技和消费龙头股,形...

瑞银资管:顺周期交易仍有较大运行空 私募

瑞银资管:顺周期交易仍有较大运行空

2021年以来,随着疫苗接种的普及,海外经济复苏的预期进一步提升,顺周期策略已经被市场广泛认可。不过,随着时间推移,顺周期还能持续多久?当很多人都认同时,顺周期策略能否...