摩根资管:2022年下半年国内经济会逐步 私募

摩根资管:2022年下半年国内经济会逐步

概览 2022年第二季度,中国的实际GDP同比增长0.4%,反映出奥密克戎疫情对经济的影响。 6月份的月度经济活动开始改善,且在今年剩余时间内复苏势头或将持续。 鉴于消费者信心和房地...

海通荀玉根:倒春寒的煎熬 私募

海通荀玉根:倒春寒的煎熬

近一周市场走势整体延续了7月5日高点以来的调整,截止7月22日,上证指数7月最大跌幅已达5.8%、沪深300为7.1%、创业板指为7.4%。7月以来我们持续强调,短期内需警惕市场从底部反转后的...

万利富达:以理性的心态面对无序波动 私募

万利富达:以理性的心态面对无序波动

在过去半个世纪里经济中,表现最好的两个部门是卫生保健与日常消费品部门,它们每年的收益率分别达到13.76%和13.36%......交流方式的革命使得消费者的偏好注定被全球媒体所左右,消...

天风宏观宋雪涛:大盘价值/成长仍有吸 私募

天风宏观宋雪涛:大盘价值/成长仍有吸

大类资产配置建议: 权益:整体性价比下降,成长股胜率下降,权益配置小幅下调,大盘风格维持【高配】,价值相对占优; 债券:维持利率债【低配】、高评级信用债【低配】,下...

睿璞投资:从边际上看,最坏的时候大 私募

睿璞投资:从边际上看,最坏的时候大

1.不管是疫情的反复、互联网政策还是地产的下行周期,从边际上看,最坏的时候大概率已经过去。我们的组合已具备较低估值的条件,只需要耐心地等待,当出现基本面好转就会有好...

广发策略戴康:鸽派预期升温,“此消 私募

广发策略戴康:鸽派预期升温,“此消

北京时间28日凌晨,美联储公布7月议息决议,上调联邦基准利率75BP至2.25%-2.50%,致力于控制通胀回到2%目标,符合市场预期。鲍威尔表示当前已达到中性利率水平,9月继续大幅加息可能...

任泽平:解读5月PMI数据 私募

任泽平:解读5月PMI数据

5月制造业PMI为49.6%,前值47.4%;非制造业PMI为47.8%,前值41.9%。 1 三季度:中国经济决胜局 三季度是今年中国经济的决胜局,是战略时刻,是转折点,将直接影响全年经济增速、在全球经...

沣京资本:稳大盘看落实,强复苏需加 私募

沣京资本:稳大盘看落实,强复苏需加

市场回顾 上周市场震荡盘整。万得全A下跌1.21%。上证50下跌1.6%,创业板下跌3.92%。风格指数方面中证100下跌2.12%,中证1000下跌0.85%,小盘稍微占优。行业方面跌多涨少,分化明显,其中...

海通宏观:通胀仍是核心矛盾——海外 私募

海通宏观:通胀仍是核心矛盾——海外

疫情与疫苗追踪:截至7月15日,美国日均新增和死亡病例均较大幅度反弹,住院病例持续回升,但总体医疗负担仍保持低位。而欧洲新增疫情表现分化,死亡情况则持续恶化。东南亚国...

凯丰投资:全球超级加息周期到来,风 私募

凯丰投资:全球超级加息周期到来,风

一、宏观综述 目前欧美经济由通胀的超预期导致政府加息的超预期,最终或将引发经济衰退的超预期。原油生产力不足、地缘政治导致的油价高企都直接推动通胀。 然而,面对通胀高...

欧央行“反金融分裂工具”,究竟是个 私募

欧央行“反金融分裂工具”,究竟是个

随着欧元区通胀率创历史新高,欧洲能源危机上演,欧央行7月21日开启超预期加息50个基点。加息后,欧洲央行边际贷款利率为0.75%,主要再融资利率为0.5%,存款便利利率为0%。自此,欧...

敦和资管:下半年美股能否继续大跌? 私募

敦和资管:下半年美股能否继续大跌?

今年上半年美股标普指数下跌20.6%,创自1970年以来最糟糕的上半年表现,以科技股为主的纳指跌幅接近30%。美股从高点下跌20%被认为是进入技术性熊市,这一分水岭同样对预测经济衰退...

石锋资产:市场未来可能仍是轻指数重 私募

石锋资产:市场未来可能仍是轻指数重

核心观点:1)经济预计修复趋缓,地产或将拖累上行斜率。进入7月以来,地产销售、汽车行业景气已出现边际回落,同时专项债发行高峰期预计已过,预计疫后经济修复已进入瓶颈期...

美联储加息75个基点!美股大涨!释放什 私募

美联储加息75个基点!美股大涨!释放什

导读 1.美联储宣布加息75个基点,美股大涨 2.中欧瑞博:当下是A股投资进场好时机 3.国家能源局:有信心实现2030年前碳达峰 01 头条新闻 美联储宣布加息75个基点,美股大涨 美国联邦储...

摩根资管:“大通胀时代”来临,新范 私募

摩根资管:“大通胀时代”来临,新范

全球金融危机后的10年来,低通胀、低利率、全球化浪潮使得全球处于金发女孩经济之下。然而,这一景象现已开始被高通胀、快速加息、供应链重构等替代,目前,全球央行、政策制...

泰旸资产:经济和疫情的最差阶段正逐 私募

泰旸资产:经济和疫情的最差阶段正逐

5月A股、港股企稳回升,创业板指、沪深300、上证50分别上涨3.7%、1.9%、0.3%;同期恒生指数上涨1.5%,其中,恒生科技、恒生医疗保健业分别上涨0.3%、-1.1%。月内美股表现较弱,道指、标...