利弗莫尔投资原则(三)
时间: 2017-12-05 10:04:17 来源:citicfunds.com
   

  利弗莫尔相信,股市是最难取得成功的地方之一,这里牵涉到许多人和人性。这也是很难一展所长的地方,因为控制和克服人性十分困难。利弗莫尔对市场的心理层面非常感兴趣,曾经去上心理学课程,所花心血不亚于研究证券。他十分热中于了解市场的每一个层面,即使大部分人可能不认为那些领域和证券业搭得上边,而他却愿意掌握每一个机会,去改善操作技巧。  
 
  从1892年到1940年,利弗莫尔积极参与股票操作长达48年,度过了无数次的兴衰起伏、破产和惊人的财富。最后,他发展出几套操作获利的策略。
 
  第一,并非每个人都适合操作股票。愚蠢、懒惰、情绪有欠平衡、尤其是想一夕致富的人,不适合从事这一行。冷静的头脑是操作成功的关键素质,唯其如此才能维持健全的精神平衡状态——不被希望或恐惧牵着鼻子走。
 
  利弗莫尔认为以下三样特质不可或缺。 1、控制情绪(控制影响每一位交易人的心理层面) 2、拥有经济学和景气状况基本面的知识(这是了解若干事件对市场和股价可能造成什么影响的必要智慧) 3、保持耐性(愿意放手让利润愈滚愈大,是杰出交易人不同于平庸交易人的特质)
 
  另外,他认为以下四种关键技能和特质也是必备的。 1、观察──只看事实资料。 2、记忆──记住关键事件,以免重蹈覆辙。 3、数学──了解数字和基本面。这是利弗莫尔天赋异禀的才能。 4、经验──从你的经验和错误中学习。
 
  第二,频繁交易(每天或者每个星期操作),是失败者的玩法,不会取得太大的成功。操作股票获利的时机有许多,但有些时候,应该缩手不动,绝不操作。当市场缺乏大好机会,经常休息和度假是很明智的选择。因为在纷纭的市场中,有时退居场边当个旁观者,可以比日复一日不断观察小波动,更能看清重大的变化。


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