2017年前二月基金业绩:九成股基跑输大盘
时间: 2017-03-11 19:31:55 来源:citicfunds.com
   

  摘要:随着“春季躁动”行情的上演,市场流动性与交投氛围持续回暖,截至2月24日,上证指数上涨4.76%,同期代表成长风格的创业板指数下跌1.22%,市场呈现明显的“二八分化”格局。相关数据显示,在纳入统计范围的2372只主动管理型偏股基金中,有228只基金跑赢大盘,占比仅为一成。

  

2017年前二月基金业绩:九成股基跑输大盘

02月28日讯,随着“春季躁动”行情的上演,市场流动性与交投氛围持续回暖,截至2月24日,上证指数上涨4.76%,同期代表成长风格的创业板指数下跌1.22%,市场呈现明显的“二八分化”格局。相关数据显示,在纳入统计范围的2372只主动管理型偏股基金中,有228只基金跑赢大盘,占比仅为一成。

2017年前二月基金业绩:九成股基跑输大盘

  银河证券基金研究中心指出,去年基金四季报显示,基金重仓持股中小创市值占全部持股市值占比为39%,继续大幅下降5个百分点,持有主板占比提升。不过,主动管理型基金持有沪深300成分股占自身全部持股市值比重仅为28%,上证50成分股占比仅为9%。因此,在二八分化的市场格局中,主动基金业绩跑输市场权重指数也是必然的。

  具体来看,在混合型基金中,中加心享混合C、信诚主题轮动灵活配置和前海开源沪港深蓝筹精选涨幅分别为14.62%、11.6%和10.4%,在涨幅榜上位列前三名。普通股票型基金中,嘉实沪港深精选股票以12.32%的净值涨幅领跑,广发沪港深新起点股票和易方达消费行业股票分别以10.1%和10.05%的涨幅紧随其后。

  受益于港股连续攀升,沪港深主题基金整体表现突出,除上述排名靠前的基金外,前海开源沪港深核心驱动混合、前海开源沪港深龙头精选混合、景顺长城沪港深精选股票、汇添富沪港深新价值股票等基金今年前两月的涨幅均超过8%。

  此外,南方品质优选灵活配置、中欧明睿新常态混合、海富通内需热点混合等基金因重仓大盘蓝筹股,年内收益也位居同类基金前列。

  而在排名另一端,部分新兴成长主题基金净值跌幅较大。北京一家大型基金公司旗下两只股票型基金今年前两月净值分别下跌4.77%、3.55%,在同类基金中排名倒数前两位。在这两只基金的行业配置中,信息传输、软件和信息技术服务业均占据较大比重。广州某基金公司旗下一只混合型基金以重仓次新股闻名,年初次新股集体下挫,该基金净值明显回撤,今年前两月业绩在同类基金中排名垫底。

  展望后市:

  “今年在新基金的建仓和全年操作上,将以稳健为主。”一位掌管近期刚成立的股票型基金的基金经理坦言。在他看来,去年虽然股指跌幅较大,但除了1月份的熔断,每个季度都有涨得很好的行业,所以去年主要采取捕捉结构性行情的策略。“今年虽然有行情,但感觉机会不像去年那么多,全年可能只有一到两个行业、或者很少的股票有机会。”

  长城中国制造基金拟任基金经理则认为,创业板有不少基本面扎实、业绩成长稳定的公司,这些公司仍然会成为我们的选择标的,我们不会因为是创业板而对股票进行抛弃,主要还是要注意公司的未来前景、基本面等做出投资的选择,具体的比例会灵活变动。

  从全年的投资机会来看,光大保德信基金何奇指出,经过反复调整,在大数据、信息安全和智能制造等领域,部分行业高速增长且管理层能力优秀的中小创公司已经进入了估值和业绩增速基本匹配的区间。与此同时,在经历了供给侧收缩的传统行业,依然可以在化工、机械、轻工等领域寻找到供需格局即将改善的细分行业。


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