交易及技术分析方法
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admin
2020-05-09 20:25

交易赚钱并不容易

证券市场是个很奇妙的市场,里面充斥着形形色色的人。有证券分析师、会计师等金融人士,有各行各业的白领、工薪阶层,还有一些自由职业者、企业家等等,还有已退休的大爷大妈。所有这些市场参与者都在乐此不疲的进行着股票交易,企图从股票市场中获取丰厚的收益。

但是我想说,证券交易与其他行业一样,都需要一定的专业能力才可以做的好。这就好比专家、学者,他们学识广博、侃侃而谈、颇有见地,但这些功夫不是一朝一夕得来。又好比外科手术医生,旁人只知道他们薪酬水平高,过着优质的生活水准,殊不知他们也需要经历无数次的实践才可以做到精准无误,他们也承担了相当大的心理压力和失败的风险。

所以,一些门外汉初来驾到就想试图在证券市场捞钱,这种想法未免太过异想天开了。有多少人在这行业积累了数年、甚至数十年的经验和心态的磨练,尚觉得赚钱来之不易,越做越胆小,越做越如履薄冰。以这些专业投资人士的天资与努力尚且如此,更遑论毫无经验者、狂妄自大者、无知无畏者呢?何来得赚钱犹如探囊取物、信手拈来之理?

技术分析的定义

技术分析是指以市场行为为研究对象,以行情数据和图表为主要手段,来判断市场未来趋势的研究方法。

我们不禁会问:以市场行为为研究对象,所谓的“市场行为”指的又是什么?这里的“市场行为”有三方面的含义,即价格、交易量和持仓兴趣,它们是分析者通常能够获得的信息来源。值得注意的是,针对持仓兴趣的研究,在股票交易中应用的较少,更多的是应用在期货交易中。

另外有的书籍中,给技术分析下定义时,说的是“用来预测未来市场趋势和价格变化”,我本人不太喜欢“预测”这个词,因为以“预测”为目的的技术分析,常常会令人陷入主观臆断中。很多投资者一叶障目、只见树木不见森林,特别是在连续获利之后,认为自己拥有技术分析方面的优势,自信心膨胀后往往会伴随着交易的失败。亦或是在连续“预测”失败后,归结于技术分析的无效(或低效)。

因此,本人不太喜欢“预测”这种带有主观意愿的词,而是把技术分析看作为增加你投资胜率的一种交易参考,而且一定要针对不断的变化中的市场,动态的进行调整和判断。对于“市场行为包容消化一切”的假设,我深以为意。也正是由于市场不断的、动态的告诉着你,他正在发生的一些变化,所以投资者才需时时留意,而不是站在过去看未来,更不是由历史数据推及未来演变。我们需要做的,就是认真的倾听,市场所告诉你的事。

技术分析的三大基本假定

1.市场行为包容消化一切;

2.价格以趋势方式演变;

3.厉史会重演。

1、市场行为包容消化一切

说白了就是任何影响证券价格的因素,如经济、政治、心理、消息等等,一切都已经反应到价格上了,它构成了技术分析的基础。为什么这么说呢?如果价格不能完全反应市场的一切行为,那么你现在研究价格,用来判断市场未来趋势,就变得没有意义了。因为未来很可能会发生此前没有发生过的事情,这样你的判断也就不准确了。

影响市场价格的众多因素最终会通过价格反映出来,这背后是有深层次的含义的。大家知道,价格的变化反映了供需关系,供大于求时,价格下跌;供不应求时,价格上涨。相信这个简单的经济学规律大家都懂的。因此,放在证券投资上,如果大部分人认为这只股票即将上涨,那么此时会造成供不应求的现象,股票价格自然也就上涨了,反之亦然。

2、价格以趋势方式演变

“趋势”概念是技术分析的核心。随机漫步理论否认市场的趋势,认为股票价格像醉汉一样行走,毫无规律可言。然而很多精通技术分析的大师,通过跟随趋势而获利,甚至有大师称,巴不得更多的人相信随机漫步的鬼话,这样就有更多的人提供给趋势交易者流动性以兑现其利润了。如若投资者不相信,尽可以查看市场指数的历史走势,是否发现有长达数周、甚至数月的连续上涨或下跌的走势。所以很明显随机漫步理论是站不住脚的,这只能让那些精通技术分析、并能从中获利的人大行其道。

趋势交易,最美好的地方,就在于你在趋势发生的初期,就准确的把趋势揭示了出来,从而顺着趋势的方向进行交易。很多技术分析者通过反转形态的把握,找到了很多胜率和赔率都很好的交易机会,这种感觉是非常美妙的。但反转趋势可遇不可求,且需要很好的功底和良好的资金管理能力,因此大部分人只需要赚取趋势中的一段,已经是非常不错的事情了。

3.历史会重演

技术分析与市场行为学、心理学有着千丝万缕的联系。比如K线形态,它们通过一些特定的图表形状表现出来,而这些图形表现了当时人们的心理和预期。早在一百多年前,日本人就用蜡烛图来表示股票价格的变化,至今我们在做技术分析或看盘时,多数都是用的日本蜡烛图技术。

代表着某种意义的K线形态,经常会再次发生后续的走势,这在心理学上讲叫做“自我实现应验”。说的简单点,就是越多的人相信这种形态代表了某种结果,那么这种结果受到人们一致预期的影响,反过来就会更容易出现。如果有人想提前耍些小聪明的话,他很有可能被过度延伸的市场所“教育”,最后还是觉得跟着市场趋势赚钱靠谱也安心。

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