「腾讯基金」 上半年九成养老目标基金取得正收
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2019-07-21 09:07

「腾讯基金」 摘要 近日,第五批15只养老目标基金已获批,不日将正式推出。至此,获批的养老目标基金数量达到74只。业绩方面,得益于上半年权益市场表现较好,大部分已成立的养老目标基金都有着比较不错的回报,超9成的基金实现了正收益。由于近年来我国老龄化程度不断加深,想要在年老时依然支撑起较为富足的生活,需要及早为养老投资做出准备。

  近日,第五批15只养老目标基金已获批,不日将正式推出。至此,获批的养老目标基金数量达到74只。

  业绩方面,得益于上半年权益市场表现较好,大部分已成立的养老目标基金都有着比较不错的回报,超9成的基金实现了正收益。

  由于近年来我国老龄化程度不断加深,想要在年老时依然支撑起较为富足的生活,需要及早为养老投资做出准备。

  第五批15只养老目标基金即将问世!

  公募基金服务养老第三支柱的阵容日益强大。7月2日,记者从相关人士处获悉,第五批15只养老目标基金已获批,不日将正式推出。至此,获批的养老目标基金数量达到74只。

  新获批的15只产品分属13家基金公司,其中工银瑞信和银华基金同时获批2只产品,其他11家公司各有1只产品获批。至此华夏基金旗下已有5只养老目标基金,易方达、工银瑞信、广发和银华各有4只,头部化趋势日益显露。

  从产品类型来看,此次获批的养老目标基金中目标日期基金和目标风险基金分别为7只和8只,目标日期基金中仍以“2030”系列和“2040”系列为主,目标风险基金中稳健和均衡各半。总的来说,对各类型的养老目标基金数量都有所补充。此外,持有3年的产品为12只,持有1年的产品只有3只,显示养老目标基金投资还是重在长期。

  大成基金大类资产配置部首席FOF研究员王群航表示,从已开始运作的养老目标基金业绩来看,截至上半年末,目标日期基金和目标风险基金分别有25只和18只,今年以来的平均净值增长率分别为1.41%和1.6%,成立以来的平均净值增长率分别为1.41%和1.48%,均实现了正收益。总体来看,养老目标基金已经取得了较好的初期运作业绩。(上海证券报)

  已成立的养老目标基金中九成取得了正收益

  业绩方面,得益于上半年权益市场表现较好,特别是一季度的不错行情,大部分基金都有着比较不错的回报,超9成的养老目标基金均实现了正收益,不过养老目标基金由于其风险策略的特殊性,上半年并没有出现两位数以上的收益。

  整体来看,自去年年底至今年2月份之间成立的养老目标基金,都实现了正收益,但在3月份之后,特别是在4月份开始的这一轮阶段性的行情调整下,部分新成立的养老目标基金也出现了负收益。

  数据显示,截至6月26日,成立于2019年1月25日的兴全安泰平衡养老,成立以来的收益已经达到9.78%,成立于2018年10月10日的中欧预见养老2035三年A,成立以来的收益也达到了7.91%。

  另外,截至6月26日,成立于2019年3月6日的嘉实养老2040五年,成立以来的收益为-3.28%,成立于2019年3月20日的博时颐泽稳健养老一年A,成立以来的收益为-0.91%,成立于2019年3月25日的国投瑞银稳健养老一年,成立以来的收益为-0.39%。

  总体而言,养老目标基金的建仓还是非常谨慎,虽然受权益市场影响也比较明显,但整体的波动范围较窄。

  有基金公司总经理表示:“在去年四季度单边下跌的行情中,养老目标基金显示出极强的风险防范能力,并把握住了今年以来资本市场的转暖行情,这都再次证明,公募基金是国内资产管理行业的最佳实践者,是最受老百姓信赖的投资工具。”(每日经济新闻)

  投资养老究竟该怎么做?

  1、为何养老需要及早规划?

  一个残酷的事实是,第一批90后即将跨入而立之年,再过六个月,最早一批20后也要出生了,更残酷的是,人到中年未富先老。

  一份来自蚂蚁金服和富达国际联合发布的2018《中国养老前景调查报告》显示,35岁以下的年轻人有超过半数还未准备养老储蓄,不少年轻人期待政府养老金成为养老主要支撑来源,但却对养老金制度知之甚少,调查样本中,有超过97%的年轻人对养老金了解很少或者完全不了解。

  不少年轻人会发出疑问,我们还这么年轻真的要开始考虑养老么?而事实上,越早的为养老做储备,养老资金越富足,越能发挥资金的长效收益。

  “首先我们要意识到养老并不是老年之后的事情,需要及早规划,开始工作就进行养老资产储备是发达经济体国民的普遍做法。越早进行养老储备,才能充分发挥复利的时间效应,从而减少后期的养老储备压力。”华夏养老金管理部高级副总裁孙博表示。

  2、多元化养老投资模式如何挑?

  传统养儿防老日渐式微,大家养老意识正逐渐从储蓄演变为投资,商业保险、房地产、股票、基金等涵盖了养老所需投资渠道。

  房子对于国人来说不止是居住意义这么简单,房子也有很大的资产升值空间。不过盈米基金副总裁刘文红指出,房地产在中国社会大部分家庭的资产中是储存财富的主要手段,从过往来看,房地产投资提供了比绝大多数金融资产更高的风险收益性价比,但是后续调控手段趋严的情况下,房地产的投资价值还有待考量。

  严雄也指出,在投资养老时需要从风险类别、流动性等多方面考虑去评估应对养老的手段。比如地产的流动性是很弱的,无法快速变现,所以可以更加灵活的加入一些流动性较好的避险资产,比如债券。同时,考虑到全球化资产配置的需求,也可以配置一些外汇来预防汇率风险。

  相较不动产,股票流通性更好且收益不错,但是存在亏损的可能,这种高风险投资品种,有一定专业技能的投资者可以投资炒股。

  近两年随着家庭风险保障意识的提高,保险资产配置更多的走进千家万户,商业重疾险、意外险等险种也是分散家庭风险的重要手段。在各大险种中为了应对年老,商业养老保险应运而生,商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险,是社会养老保险的有效补充,不过传统商业保险抗通胀优势不明显,遇到通货膨胀就会存在贬值的风险。

  公募基金也是投资养老的重要渠道之一,在具体配置上,好买基金研究中心研究员严雄指出,“整体上原则还是多资产配置,但由于是养老为目的,力求波动性较小,所以权重上更多的还是配置偏避险类的,稳定性的债券型基金,少部分仓位配置股票型基金。”

  另外,针对规划退休投资养老,近两年公募基金大力推广养老目标基金,未来养老目标基金投资也会纳入个人税收递延,也是对个人养老投资的优惠政策。

  “相比于其他基金,养老目标基金是更加契合到每个人的退休年龄。就拿2035基金来做例子,从2018年开始投资,一开始权益部分会比较高,收益和风险都会相对比较高。随着退休年龄的临近,权益风险逐步降低,越来越多投到固收部分。到2035年的时候,这个产品基本上有95%的资金是投到固收部分,风险会比较低。等到赎回的时候或者退休的时候,这个产品的波动率已经非常小了,基金本身就是选择一篮子股票或一篮子债券,那相对于单个股票或单个债券来说,整体波动性更小,稳定性更强。”刘文红称。

  2、想要投资基金养老我该如何参与?

  在长达20年的投资养老方案中,大家比较担心的一个问题就是,我定投的基金时机不好怎么办,因为养老目标基金在前期配置的权益类资产更大,一旦遇到市场大跌,基金业绩很难有不亏损的保证,那么我是不是应该时刻关注股市行情,抄底进入,高位卖出让基金收益更佳呢?

  对此,严雄表示,长期的经验显示,过于频繁的择时是不利于投资的长期稳健增值的,基金经理尚不能完全准确的择时,对于普通投资者而言,不建议去做主动择时判断,尽量是长期持有优质基金,除非在市场情绪十分极端,或者自我有个人变现需求的情况下。

  “定投的好处就是规避投资者无效率的择时和追涨杀跌,可以平滑自己的投资收益率曲线,降低整体资产组合的波动率,定投建议不需要择时。”严雄补充道。

  大成基金大类资产配置部首席FOF研究员王群航介绍,养老目标基金是以养老为特定投资目的的,作为一种为了较为遥远的未来进行养老储备的产品,投资养老目标基金本身具有超长期的策略准备。

  “一方面,由于它们都必须按照FOF的方式进行运作,具有”风险与收益的二次平滑“这个特点,理论上没有补仓的需要。另一方面,鉴于养老目标基金的超长期性特征和非常鲜明的储备特色,对于此类基金的投资方式也将随之与以往所有种类的基金有所不同,即:以往的那些种类基金既可以一次性投资,也可以定投,而养老目标基金则是总体上非常适合定投。”(每日经济新闻)