11家百亿私募重仓41只A股
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admin
2021-04-02 14:35

进入3月中旬,上市公司2020年年报陆续披露。记者对私募排排网最新数据统计后发现,截至目前,已有11家百亿元级私募的持股情况浮出水面,合计持有41只A股,总市值为33.72亿元。其中,高毅资产和星石投资持股市值最高,分别为16.83亿元和10.18亿元。

多位私募人士对记者分析称,从多家百亿元级私募的持股情况看,大多数私募巨头均对顺周期板块比较看好,例如消费、医药和电子科技等,主要基于对全球经济复苏预期的判断,有一定的参考价值。不过,现在的时点已比年报数据截止期过去了三个多月,如果简单地将去年私募的持仓情况作为当前投资的风向标,显然不太合适。

高毅资产持股市值达16.83亿元

笔者对私募排排网数据不完全统计后发现,截至目前已披露的上市公司年报显示,已有11家百亿元级私募公布了持仓情况,所持A股数量达到41只,合计持股市值33.72亿元。

在持股数量方面,重阳投资持有个股数量最多,达到11只。统计显示,重阳投资旗下的两只产品招商汇金之重阳和国泰君安君享重阳一号合计持有中旗股份、东睦股份、正邦科技、韵达股份、国电南瑞、新和成等多只个股。

紧随其后的是星石投资,持有10只A股。其中,其旗下产品星石1号持有紫金矿业、春秋航空、西部矿业、锐科激光、分众传媒、杰瑞股份等多只个股。

东方港湾和高毅资产分别持有8只和4只A股。其中,东方港湾旗下的两只产品东方港湾1号和东方港湾2号分别持有贵州茅台、比亚迪、五粮液、泸州老窖、万华化学、爱美客等多只个股。高毅资产旗下产品高毅邻山1号远望和高毅晓峰2号则持有上海家化、宏发股份、中航重机、利安隆等4只个股。

此外,明汯投资、九坤投资、迎水投资、彤源投资、玄元投资、盘京投资、磐沣投资等7家私募机构仅持有1只或2只A股。

从持股市值来看,虽然高毅资产仅持有4只个股,持股市值却是最高的,合计持股16.83亿元。星石投资持股市值紧随其后,达10.18亿元。重阳投资虽然持有11只A股,但合计持股市值仅为1亿元。东方港湾持股市值为7696.6万元。重阳投资、高毅资产分别在持股数量和持股市值方面名列前茅。

沃隆创鑫投资基金经理黄界峰向笔者表示,私募机构的年度持仓风格并不代表其投资能力,仅能作为参考。目前已是3月份了,去年年底时的持仓数据已经失去了时效性,难以作为当前投资的风向标。投资者目前更应关注全球经济复苏进程及宏观流动性的变化情况,结合不同行业的景气度及国家的政策导向,做出理性的投资判断。尤其是在今年市场风格出现明显切换的背景下,此前涨幅较大的“抱团股”出现连续下跌,对其潜在的机会与风险仍需重新评估。

11家私募巨头新进21只个股

笔者对上市公司年报信息梳理后发现,在上述被私募巨头持有的41只A股中,有8只在报告期内被私募增持,有21只为新进,另有12只被私募减持。其中,重阳投资新进9只,减持2只;星石投资减持9只,新进1只;东方港湾增持3只,新进5只;高毅资产减持2只,新进2只。其余私募巨头多为新进,仅玄元投资和磐沣投资进行了净减持,被减持的个股分别是*ST奋达、汤臣倍健。

从私募巨头持股所在行业板块来看,11家百亿元级私募所持个股涵盖农业、金属、金融、房地产、医药、白酒、互联网、食品饮料、汽车、物流、航空等诸多行业。其中,东方港湾作为白酒行业“铁粉”,对白酒股的操作均为“新进”或“增持”,操作的平台为东方港湾1号。

巨泽投资董事长马澄向记者表示,多数私募巨头的持股属于顺经济周期板块,说明私募对该板块比较认同,配置的逻辑基于对全球经济复苏的预期,认为顺经济周期行业必将迎来业绩的强劲增长。不过,马澄认为,对食品饮料和医药生物行业的配置时间目前尚早,虽然节后机构抱团的白马股跌幅较大,但不足以消化前期过高的估值泡沫,还需要通过内在价值的提升和更长的时间段来慢慢消化。

盘京投资投研总监陈勤告诉记者,私募机构的年报持仓数据已经不能作为对当前投资判断的依据了。目前的调整不会改变A股中长期向上的趋势以及结构性做多的逻辑。一方面,A股市场是承接国内财富管理和配置需求的重要渠道;另一方面,外部经济环境的阶段性好转和后疫情时代的经济复苏比较确定,均为A股市场中长期向好提供了支持。陈勤认为,2021年仍将是充满结构性机会的一年。但前两年靠估值提升的上涨行情基本已告一段落,未来市场主要驱动因素将是盈利增长预期推动。因此,对今年的预期收益率需要相应调低。

伊洛投资总经理许传华对记者表示,一季度机构抱团股波动加大,市场风格切换明显,目前高估值核心资产仍处于杀估值阶段,不建议盲目抄底。不过,需求复苏及通胀预期有利于顺周期和低估值板块,叠加年报及一季报利好因素,或会出现不错的布局时机,预计顺周期板块的景气度或延续至明年上半年。