3月30日板块复盘:行业景气度持续上行 这两大方
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admin
2022-05-15 22:34

  今日(3月30日)大票出尽风头,指数行情再现。沪深两市全线低开,盘初震荡反复,随后快速拉升,午后股指震荡走弱,临近尾盘股指再度拉升走强。不过,成交量始终维持较低水平,市场参与度不高。截至收盘,沪指上涨0.62%,收报3456.68点;深证成指上涨0.85%,收报13888.44点;创业板指上涨1.37%,收报2771.32点。

  整体上来看,正如百瑞赢所述,技术面上,今日大盘早间回踩下方18日线支撑后震荡拉升,从指数方面来看,下方支撑有效,短期风险有限,同时今天沪指抄底逃顶指标日线级别出现了翻红迹象,说明市场存在大分时程度上的技术反弹需求,但是考虑到量能持续萎靡,所以后续也不排除指数反弹过程中因为量能不济而回落的可能。

  与此同时,源达称,从中线角度来看,这波是反弹而不是反转,所以整体仓位依然建议维持在半仓左右水平即可,方向上,前期提到的有色稀土及科技继续有所表现,这两个方向预计将会是后市反弹的主力军,仍可关注,但不要追高,等后市调整后做好低吸的准备。

  板块方面:

  一、稀土永磁

  东方证券指出,碳中和下能源产业链将加速重构,铜由于优异的导电性在新能源领域将广泛应用,稀土独特的磁效应可以提升机械能和电能之间的转换效率,降低热能的吸引力,从而减少碳排放,新能源有望成为铜和稀土需求新动能。

  浙商证券表示,未来稀土新增供应还将以国产矿为主。目前美国在产的MP矿山产量已达产能上限,缅甸矿考虑到由于生产秩序开始规范、优质资源基本开采结束以及近期政局影响,供应量相比往年不会有增长,因此未来稀土新增供应将主要由国产矿填补。

  稀土产品中的刚需品种氧化镨钕的价格短暂调整5%后继续上涨,显示了稀土供应持续紧张、需求持续旺盛的产业格局。氧化镨钕价格由3月8日的60万/吨短暂调整到3月16号的57万/吨,下降幅度仅为5%,稀土价格的调整主要是因为前期价格短期快速上涨导致,而价格仅调整了5%后继续维持上涨态势也揭示了稀土行业目前产业链库存维持低位、下游需求的增长高于供应端增长的基本面。

  我们认为2021年稀土产品氧化镨钕的价格中枢相比2020年至少上涨60%以上,行业龙头的业绩弹性将充分释放。国内上游稀土龙头企业不仅能够通过稀土配额的有效增长扩大市场份额,同时部分企业通过提高自产矿比例或采购低成本国产矿,实现规模增长和成本下降双受益,最终随着稀土价格中枢的长期稳定高位,公司业绩大幅增加。

  二、航空航天装备

  民生证券表示,随着年报、一季报的陆续披露,我们认为军工行业景气度有望持续提升,建议关注航空、导弹、碳纤维产业链相关个股。①行业基本面。短期,疫情影响消除,军工核心资产订单持续提升,全年业绩有望稳定增长。中期,新型主战装备批产提速、实弹训练以及地缘政治影响有望提升军队采购量,“十四五”期间军队采购需求将显著提升。长期,武器装备存量仍然偏低,新型装备占比较小,未来军费投入有望提升。②板块估值。中证军工指数估值处于历史中枢位置,后续仍有提升空间。③基金持仓比例。基金重仓持股比例连续两个季度回升,但和15年高点持仓相比,提升空间大。

  安信证券指出,A股即将进入财报密集披露期,关注航天、航空上游核心环节。A股即将进入财报密集披露期,“十四五”期间预计军工行业将迎来高速发展期,在军费稳定增长和练兵需求明确的大背景下,基本面趋势持续向好。在已公布2020年度业绩快报的军工个股中,整体业绩表现亮眼,多支个股业绩增幅达100%以上,行业景气度持续上行,建议关注航天、航空上游核心环节。

  一张图汇总: